上市公司损益收管理思考 .docVIP

上市公司损益收益管理思考 　　众所周知，中国的资本市场为玩家提供了一个大舞台。拟发行上市公司为了达到发行新股融资的目的，上市公司为了保住配股、增发的资格，ST、PT类企业则为了保住稀缺的“壳”资源，粉饰报表、操纵利润成了玩家手中的利器，其中非经常性损益的调节成了常选的途径。为了规范上市公司非经常性损益的会计核算和披露，约束上市公司利用非经常性损益调节利润，完善资本市场配置稀缺资源的功能，从1997年开始，国家财政部、证监会相继发布了一系列规范，如关联方交易准则、非货币性交易准则、债务重组准则，公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益，等等。但时至今日，上市公司的此类行为并未得到有效治理。为此，今年初证监会又对《问答》第1号进行了某些修订，如对“非经常性损益”的内涵和外延再次予以界定。但究竟应该如何合理界定和披露非经常性损益，仍值得探究。对此，本文谈点认识和建议。 　　一、非经常性损益的披露目的 　　关于会计目标的理论定位，目前主要有三种观点：一是“决策有用论”，二是“受托责任论”，三是“投资者保护论”。在我国，“决策有用论”的目标导向越来越明显。按照“决策有用论”，信息披露是为了满足上市公司的各利益相关者进行决策的需要，要求所披露的信息必须与决策相关。一般认为，会计信息的相关性由预测价值、反馈价值和及时性构成。信息对决策所起的作用，就是增强决策者预测的能力，或者证实