第九讲确定性风险、随充满机型风险和不确定型风险分析方法.pptVIP

* 第九讲 确定性风险、随机型风险和不确定型风险分析方法 本讲目标： 掌握确定型风险、随机型风险和不确定型风险的定义和特点； 掌握面临三类不同风险时相应的决策方法。 * 1、确定型风险 确定性风险是指那些项目风险出现的概率为1，其后果是完全可以预测的，由精确、可靠的信息资料支持的项目风险估计问题，即当风险环境仅有一个数值且可以确切预知某种风险后果时，称为确定性风险估计。 特征： A 决策问题有一个明确的决策目标； B 确切知道解决问题或实现目标有哪些可能方案； C 每一种方案只有一个确定的结果（只存在一种确定的状态）。 * 盈亏决策分析 基本原理：各种不确定因素(如投资、成本、销售量、产品价格、项目寿命期等)的变化会影响投资方案的经济效果，当这些因素变化达到某一临界值时，就会影响方案的取舍，盈亏平衡决策分析的目的就是找出这种临界值，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。 * 敏感性分析 所谓敏感性分析，是通过测定一个或多个不确定因素的变化所导致的决策评价指标的变化幅度，了解各种因素的变化对实现预期目标的影响程度，从而对外部条件发生不利变化时投资方案的承受能力做出判断。 进行敏感性分析，首先要确定基本的经济环境。基本经济环境是各不确定性因素为最有可能发生的值。一旦决策变量最可能值确定了，各种因素在一定范围内上下波动。研究各种因素的变化对实现预期目标的影响程度