会计标准转变压下债务重组 .docVIP

会计标准转变压力下债务重组 　　一、研究背景 　　企业由于经营不善或受到外界因素影响易陷入债务困境，导致债务重组活动频发，促成了债务重组准则的产生。我国首部债务重组准则于1998年颁布，2001年和2006年先后对该准则进行了较大的修订，主要围绕债务重组计量模式和债务重组利得的处理方式进行。2006年新债务重组准则相比2001年准则发生很大变化，新准则重新使用公允价值计量，债务重组利得计入当期损益。新准则与国际惯例接轨，但也引发了2007年、2008年的债务重组热潮，一些上市公司，尤其是ST、*ST公司企图利用债务重组准则让公司利润扭亏为盈，粉饰报表，维持公司盈利形象，影响财务报表使用者决策的目的。此类债务重组行为不仅容易误导财务报表使用者，而且不利于我国资本市场长期健康发展。 　　二、文献综述 　　债务重组有两个原因，一是财务困难，二是出于摘帽保牌的盈余管理动机。谢德仁研究发现上市公司是否发生债务重组与其是否陷入财务困境的关联度不高,上市公司并非因财务困难而必须发生债务重组，其中也有部分债务重组公司是为了避免亏损而进行债务重组。严玉康研究发现有的公司发生债务重组是为了获得股权再融资资格。发生债务重组收益的上市公司，其资产负债率较高，且大多是扭亏公司和ST公司。ST类公司更倾向于以债务重组实现摘星摘帽，保壳上市。张鸣、陈全、聂晶通过对2007年和2008年中国A股上市公司样本分析