企业管理中流动问题的探讨 .docVIP

企业管理中流动性问题的探讨 　　【摘要】2008年的“次贷危机”使金融机构对流动性的重要性有了深刻的认识，作为社会资金融通渠道的金融机构，对流动性的管理需要更加精细化。文章围绕有关流动性的一些重要问题，重点对流动性的含义和来源、流动性风险的含义和分类以及流动性管理的目标和原则进行了探讨，其目的在于正确地认识流动性和管理流动性。 　　【关键词】流动性；流动性风险；流动性管理 　　流动性对于企业的意义犹如血液对于人体一般，是企业经营的一项基本资源，充足的流动性可以用来满足预期和突如其来的现金流出，满足企业规模扩张的需求，保证企业日常经营活动的正常运转，实现资产的保值、增值。相反，因缺乏流动性而无法及时满足债务偿付义务，将会危及企业的活力，严重的可能导致企业破产。因此，流动性管理对于企业而言显得尤为必要，特别是那些负债较高、固定资产占比较低，拥有大量流动资产的金融机构，其活动的本质就是作为流动性的通道，故而对流动性的管理需要更加精细化。 　　一、流动性的含义和来源 　　流动性的含义。对流动性进行系统研究之前，首先需要明确流动性的含义，准确的定义是一项基础而重要的内容。流动性概念有广义和狭义之分，狭义的流动性特指现金及现金等价物，它们在性质上属于容易变现的资产；广义的流动性是指需要货币时获取现金的能力，这种能力主要体现在时间上的及时性、价格上的合理性以及数量上的充足性。美国银行业协会对流