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资金的时间价值 一、基本概念 二、资金的时间价值概念 三、计息的方法 四、现金流量图的绘制 五、资金的等值换算 六、名义利率和实际利率 一、基本概念 n 计息的期数 P 现值 ( 即现在的资金价值或本金)，资金发生在(或折算为) 某一特定时间序列起点时的价值 F 终值 (即n 期末的资金值或本利和)，资金发生在(或折算为) 某一特定时间序列终点的价值 A 年金,发生在 ( 或折算为 ) 某一特定时间序列各计息期末(不包括零期) 的等额资金序列的价值。 二、资金时间价值的概念 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。　　其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。 影响资金时间价值的因素主要有：　　1. 资金的使用时间。　　2. 资金数量的大小　　3. 资金投入和回收的特点　　4. 资金周转的速度 三、计息方法 1. 单利——利不生利 ，其计算式如下 :　　It =P×i单　　式中: It—代表第 t 计息周期的利息额　　P—代表本金　　i单—计息周期单利利率 n期末单利本利和F等于本金加上总利息,即 :　　F=P+In=P(1+n×i单 ) 式中In代表 n 个计息周期所付或所收的单利总利息 , 即 :In=P×i单 ×n