“中金所杯”金融知识大赛复赛往届样题解析.pdf

复赛样卷试题解析 一、单选题（共50 题，每小题1 分，共50 分）（以下备选项中只有一项最符 合题目要求，不选、错选均不得分。） 1. 某交易者以2988 点的价格买入IF1609 合约10 张，同时以3029 点的价格卖 出IF1612 合约10 张，持有一段时间后同时将上述合约平仓。以2978 点的价格 卖平IF1609 合约10 张，同时以3038 点的价格买平IF1612 合约10 张。以下描 述正确的是（ ）。 A. 该交易收益57000 元 B. 该交易亏损57000 元 C. 该交易收益120000 元 D. 该交易亏损120000 元 试题解析： （2978-2988）×300 ×10+ （3029-3038）×300 ×10=-57000 元。 答案：B 2. 某机构投资者有1000 万元资金可投资于股票市场，投资200 万元购入A 股 票，投资400 万元购入B 股票，投资400 万元购入C 股票，三只股票价格分别为 20 元、10 元、5 元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为 （ ）。 A. 0.8 B. 0.9 C. 1 D. 1.2 试题解析：β= （1.5×200+0.5×400+1×400）÷1000=0.9 答案：B 3. 某基金管理人持有一个价值为3.5 亿元的中小盘股票资产组合，他通过有 关模型测算出该组合相对于上证50 股票指数的Beta 系数为0.7，相对于中证 500 股票指数的Beta 系数为1.20，假设当前上证50 股指期货近月合约价格为 3200，中证500 股指期货近月合约的价格为11000，那么他应该进行的最为合理 的套期保值操作是（ ）。 A. 卖出255 手上证50 股指期货 B. 卖出191 手中证500 股指期货 C. 卖出128 手上证50 股指期货和卖出95 手中证500 股指期货 D. 其他三项做法均不对 试题解析：如果使用上证50 股指期货进行套保：（3.5 亿×0.7）÷（3200× 300）=255.2 手；如果使用中证500 股指期货进行套保：（3.5 亿×1.2）÷ （11000×200）=191 手。 答案：B 4. 沪深300 指数的基期指数点为（ ）。 A. 100 点 B. 1000 点 C. 2000 点 D. 3000 点 试题解析：沪深300 指数诞生于2005 年4 月8 日，由沪深两交易所正式向市场 发布。以2004 年12 月31 日为基期，基点为1000 点。 答案：B 5. 假设当前沪深300 指数为5000 点，无风险年利率为4%，沪深300 指数预 期年化红利收益率为2%。则3 个月后到期的沪深300 股指期货的理论价格为 （ ）。 A. 5000.00 B. 5025.06 C. 5050.24 D. 5075.25 试题解析：连续复利理论价格：5000×exp((4%-2%）×3/12)=5025.063 答案：B 6. 沪深300 股指期货的交割结算价为（ ）。 A. 最后交易日沪深300 指数最后2 小时的算术平均价 B. 最后交易日沪深300 指数最后1 小时的算术平均价 C. 最后交易日沪深300 股指期货最后2 小时的算术平均价 D. 最后交易日沪深300 股指期货最后1 小时的算术平均价 试题解析：根据中金所业务规则规定，沪深300 股指期货的交割结算价为最后 交易日沪深300 指数最后2 小时的算术平均价。 答案：A 7. 在以下沪深300 股票指数的成分股所属的行业中，所占比权重最大的是 （ ）。 A. 金融 B. 互联网+ C. 煤炭 D. 食品 试题解析：截止目前，沪深300 指数权重最大的三个行业是金融地产、能源和 工业。 答案：A 8. （ ）的成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展 的新阶段。 A. 中国期货市场监控中心 B. 中国金融期货交易所 C. 中国期货业协会 D. 中国期货投资者保障基金 试题解析：中国金融期货交易所的成立，标志着中国期