现代商业银行风险管恩理导论.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 2.3持续期缺口管理（7） 银行某一资产（或某一负债）的现值PV 为， 此式对求导可得该资产或负债对利率变化的敏感程度，即 当i值很小时上式可表述为右式 证明过程如下： 2.3持续期缺口管理（8） 以上式子与持续期的定义式联立得 故有： 取其差分形式即得证 2.3持续期缺口管理（9） ΔPV /PV 为资产或负债市场价值的变化率，Δi为对应资产或负债利率的变化量。上式指出：商业银行资产或负债的市场价值变动与其利率变动反向相关，金融工具的利率风险与其持续期呈线性关系，持续期越长，利率变动引起的资产或负债价值变动率越大，银行资本市场价值的振动幅度就越大。 2.3持续期缺口管理（10） 例1中，当利率提高3%以后，资产的市场价值下降幅度大于负债的幅度，这是因为资产的持续期Da（4.17年）大于负债的持续期Dl（1 年）的缘故。由例1，Δi = 3% ，资产和负债的市场价值变化率分别为： 2.3持续期缺口管理（11） 由此可见，资产的市场价值下降率大大高于负债的市场价值下降率，故该商业银行资本的市场价值损失相当严重。 由于考虑到了每笔现金流的时间价值，持续期缺口为商业银行资产与负债利率风险管理的长期决策提供了一个综合性的测算指标。 2.3持续期缺口管理（12） 如果商业银行希望利用持续期缺口盈利，可在能接受的利率风险前提下，调整缺口以争取获得额外利润。 如果商业银行只是希望对其资产和负债进行套期保值，则应设法使其资产组合与负债的持续期相等，在实际操作中应做到资产组合持续期与资产总额的乘积等于负债组合持续期与负债总额的乘积。 2.4资产负债比例管理 为了实现银行短期和长期的资产负债管理战略目标，保持银行的竞争能力和抵御风险能力，做到兼顾资金的效益性、流动性和安全性，商业银行开始重视建立资产负债比例指标体系，通过比例指标指导、评价和管理银行的资产和负债业务，促进资本负债管理的发展。 2.4资产负债比例管理（2） 资产负债比例不能狭义地理解为资产与负债的比例，而是综合反映商业银行资产负债管理战略目标和工作策略的比例指标体系。 2.4资产负债比例管理（3） 西方商业银行常采用的资产负债比例主要指标有： （1）反映资产与负债关系的比例： 2.4资产负债比例管理（4） （1）反映资产与负债关系的比例： 2.4资产负债比例管理（5） （2）反映资产结构的比例 2.4资产负债比例管理（6） （3）反映资产质量的比例 一逾两呆贷款与报告期资产总额或各项贷款余额之比 五级分类贷款与报告期资产总额或各项贷款余额之比 2.4资产负债比例管理（7） （4）反映负债结构的比例 2.4资产负债比例管理（8） （5）反映盈利性的比例 * * * * * * * * * * * * * * * * * * 信贷风险管理系统 子系统A 子系统B 子系统C a a a b c b b c c 以商业银行信贷风险管理系统的风险管理责任制子系统为例，大致可分为以下三个层次： 行长管理责任制 部门管理责任制 行员岗位责任制 1.3 建立信贷风险管理的整体框架 1.3.1 商业银行信贷风险的主要种类 对商业银行风险可以有多种分类，通常有以下4大类： 信用风险 市场风险 操作风险 环境风险 1.3.2 商业银行信贷风险管理体系框架 从既定环境出发，把商业银行主要业务界定为四大类：资产业务、负债业务、中间业务和境外业务。就风险管理体系的建设来说，在这四个业务领域，都需要有各自的风险管理制度和组织机构，因为它们的风险特点各不相同，不能按一个模式进行管理。 资产业务是商业银行收入和盈利的主要来源。国有商业银行都还是一个以贷款业务为主体的传统银行。这样，在构建商业银行资产风险管理系统的业务框架时，可以将其分类为投资业务、信贷业务、其他业务三类。如图所示： 资 产 业 务 投资业务 信贷业务 其他业务 商业银行风险管理的重点仍然放在对信贷业务的管理上。信贷业务风险管理可分为： 信贷业务风险管理 信用风险 市场风险 操作风险 环境风险 商业银行在构建信用风险管理框架时，至少应该按客户类型分为国家风险、公司客户风险、个人客户风险和金融机构客户风险等 信 用 风 险 国家风险 公司客户风险 个人客户风险 金融机构风险 1.3.3 商业银行公司客户信用风险管理 商业银行公司客户信用风险管理模型框架见下图： 公司客户信用风险 客户等级 行业风险 地区风险 产品风险 信用组合 1.3.4 商业银行个人客户信用风险管理 与公司客户比较，个人客户信用风险管理的特点是：客户数量大，单户金额少