首发上市、并购重组跟市值管理章节节义xxxx0409v2资料.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * 借壳上市的典型操作流程 * 上市公司 拟上市资产 收购方 原上市公司控股股东 控股 控股 第一步 收购方通过协议受让等方式取得上市公司的控股权 原股权结构 上市公司 拟上市资产 收购方 上市公司控股股东 控股 现金 上市公司股权 控股 上市公司 拟上市资产 收购方 控股 第二步 将优质资产注入上市公司：进行资产置换，差额部分通过上市公司定向发行股份购买 原上市公司资产 及负债 控股 上市公司 拟上市资产 收购方 控股 第三步 上市公司原有资产返还原上市公司控股股东 （一般可与第二步同步操作） 原上市公司资产 及负债 上市公司控股股东 案例一：山煤国际借壳中油化建上市 * 上市公司 全部资产负债 中油化建 （上市公司） 其他股东 吉化集团 山煤集团 拟注入上市 公司业务 中油化建是一家从事化工石油工程、市政公用工程、 冶炼工程、电力工程等施工总承包业务的上市公司 山煤集团是一家以煤炭开采和煤炭贸易为主业的国有大型综合性煤炭企业 交易过程 山煤集团借壳中油化建上市的交易整体方案包括三部分： ①股权转让：吉化集团将其持有的中油化建全部股份转让给山煤集团，山煤集团以其持有的7家煤炭贸易公司100%的股权作为对价 ②资产置换：中油化建以原有全部资产和负债作为置出资产，吉化集团以在国有股转让完成后从山煤集团过户至其名下且同时