内部控制与风险管理 企业风险管理目标设定与风险识别.pptVIP

* * 3、财务比率的综合分析——杜邦分析体系 － 成本与费用 营业外收入 流动资产 固定资产 其他资产 净利润 营业收入 总资产 ÷ ÷ 净利润率 =净利润/销售收入 总资产周转率 =销售收入/总资产 × 净资产收益率 总资产收益率 1/(1—负债比率) × 营业成本 管理费用 财务费用 营业税金及附加 现金及短期投资 应收账款 存货 其他流动资产 经营费用 图10-2 杜邦财务分析体系 * * （四）触发器法 触发器法类似于预警系统，将影响公司目标的关键指标设定一个预警范围，一旦指标超出该范围之后，立即向管理层汇报，引起风险管理及业务相关部门的注意，分析问题的原因，寻找对策，将风险扼杀在摇篮之中。 （五）流程图法 企业的经营活动有多个流程组成，每个流程又有许多细节模块组成。一般将公司的流程分为三大类：客户流程、生产流程和管理流程。通过对公司业务过程的详细解读，将业务流程用图示的方法详细描述，然后据此分析影响每个细节模块的内部和外部因素。流程图是寻找风险因素、把握风险敞口的有力工具。 * * （六）座谈讨论法 这种定性的方法不仅要利用公司内部的信息，也往往需要利用外部的资源提供信息。这即包括消费者、供应商、股东等企业利益相关方，也包括外部专家、审计机构、监管机构、管理咨询顾问等。 （七）问卷调查 采取问卷调查的形式，由风险管理者设计问卷，岗位人员填写问卷，即利用了风险管理者的专业知识，也涵盖了岗位人员对实际情况的了解。此外，问卷调查还为细化风险控制措施提供了实施纲领。例如表10-4所示的对仓库火灾风险的识别问卷，同样也可以作为仓库火灾风险防范的实施手册来逐项检查。 * * 编号 H调查时间 问卷填写人 风险责任人 问题 答案 应采取什么行动 所有货物是否分类并码放整齐？ 所有货物是否都离开地面？ 所有防火门是否正常工作？ 灭火器是否过期？ 灭火器是否按照指定位置足量存放？ 烟雾报警系统是否正常工作？ 自动淋水系统是否正常工作？ 所有货物是否采取了防淋水措施？ 所有易燃物品是否都存放在单独的防火室？ 是否有专人确保入库人员禁烟？ 与仓库有关的工序中是否存在火灾隐患？ 是否定期实施消防演习？ 仓库工作人员是否熟悉消防手册内容？ 您认为还有哪些火灾隐患？ 您认为本问卷还需要增加哪些问题？ 填写人签字： 表10.4 仓库火灾风险调查问卷表 表10-4 仓库火灾风险调查问卷表 * * 本章小结 本章首先介绍了企业经营活动层面的目标，包括战略目标、经营目标、报告目标、合规性目标，这是企业的基本目标。企业的风险管理目标必须和企业的目标相一致，为实现企业的目标服务。风险管理的具体目标是要在损失发生前提供经济有效的保证，在损失发生后能够达成令人满意的复原。包括损失发生前的目标和损失发生后的目标。 在明确了风险管理的目标的基础之上进行风险识别。这是风险管理中最为关键也是最难得一个环节。本章介绍了七种风险识别的方法，分别是现场调查法、列表检查法、财务报表分析法、触发器法、流程图法、座谈讨论法和问卷调查法。 * * 本章重点与难点 1.经营层面目标与风险层面目标的关系 2.损失发生前与发生后目标的区别 3.风险识别的工具 4.风险识别的方法 * * 思考题 1.企业经营层面的目标有哪些？在这一层面如何降低企业的风险？ 2.风险管理的目标是什么？ 3.如何理解风险偏好对于风险管理的影响？ 4.风险识别的方法有哪些？ * * 案例分析 日本八百伴（Yohan）惨败在哪儿 八百伴是日本最大的百货公司之一，在20世纪90年代全盛时期，八百伴在全球16个国家拥有400多家百货公司，以雄霸世界零售业第一把交椅而扬名。 1997年9月，八百伴宣布破产，向法院申请“公司更生法”保护，当时八百伴的负债额达到1，613亿日元，是日本战后最大的一宗企业破产案。 在调查中发现，导致八佰伴破产的致命原因有三：第一，八百伴低估经营非核心业务的风险，在急速成长过程中，八百伴逐渐背离了百货和超市的主业，而发展地产、饮食、食品加工和娱乐等辅业。然而，随着金融风暴的冲击，集团的这些辅业变成了负资产，这些辅业都为八百伴带来了沉重的负担。 * * 第二，八百伴低估了扩张业务的风险，1990年至1996年短短6年间，八百伴在中国内地的零售点由零扩展到50多家，在扩展的过程中，它明显地低估了扩张业务的风险，加上八百伴当时遇上国家宏观调控，为了实现集团主席的梦想，只好通过信贷维持扩张。面对较预期为差的回报及不断扩大的资金需求，八百伴最终陷入难以自拔的困境。 第三，八百伴也低估了开发海外新兴市场的风险。由于日本市场零售业饱和，强大竞争对手林立