第4章金融机构体系.ppt

浙江工商大学金融学院 第四章 金融机构体系 教学要求： 1、了解银行业机构体系的演变历史及其变化趋势；掌握现代银行的职能。 2、掌握金融机构的含义，金融机构的分类、各金融机构在机构体系中的地位。 3、重点掌握金融中介产生与存在的必要性 第四章 目录 第一节 金融机构概述 第二节 金融机构存在的理论基础 第三节 西方国家金融机构体系的构成 第四节 我国现行金融机构体系 第五节 金融机构的发展趋势 本章作业 第一节 金融机构概述 一、金融机构的含义及特点 二、金融机构的分类 三、金融机构的职能 第一节金融机构概述一、金融机构的含义及特点 （一）含义 金融机构，又称金融中介（Financial Intermediaries），泛指专门从事货币信用活动的中介组织。 具体地，金融机构是指以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融交易以及相关金融服务业务的组织机构。 金融服务业包括银行、证券、保险、信托、基金等行业，与此相应，金融中介机构也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司和基金管理公司等。 第一节金融机构概述一、金融机构的含义及特点 （二）特点 金融机构是特殊的机构组织，其特殊性表现在： 经营对象与经营内容不同 经营关系与经营原则不同 经营风险及影响程度不同 第一节金融机构概述二、金融机构的分类 第一节金融机构概述三、金融机构的职能 （一）信用中介职能 （二）支付中介职能 （三）创造信用工具职能 （四）金融服务职能 第二节 金融机构存在的理论基础 在存在消费者、厂商和银行的三部门，若厂商和居民户可以进入完全的金融市场，那么，在竞争的均衡实现时，银行的获利将为零，银行资产负债表的组成和规模对其他经济部门没有任何影响。 即，如果市场是充分竞争的、完善的，则银行是多余的。 但是，现实经济中存在着不完全信息，存在着阻力和摩擦，则银行就不是多余的了。 可以从四个方面证明银行存在的合理性： 第一，降低交易成本 第二，解决信息不对称 第三，协调流动性偏好 第四，分散风险 美国、德国、日本和加拿大非金融企业的外部融资来源 Source: Andreas Hackethal and Reinhard H. Schmidt, “Financing Patterns: Measurement Concepts and Empirical Results,” Johann Wolfgang Goethe-Universitat Working Paper No. 125, January 2004. The data are from 1970–2000 and are gross flows as percentage of the total, not including trade and other credit data, which are not available. 第二节 金融机构存在的理论基础一、降低交易成本 （一）交易成本影响金融交易效率 交易成本（Transaction Costs）：指进行金融交易所花费的时间和费用。 在交易之前可能发生的成本：搜寻成本、鉴别成本、谈判成本 在交易之后可能发生的成本：监控合约执行的成本、诉讼成本 交易成本的存在，阻碍了许多小额储蓄者和借款者之间的直接融资，阻碍了金融市场作用的正常发挥。 交易成本与银行存在的合理性 没有银行时资金最终供求双方的交易量 没有交易费用时D和S0的 交点决定了均衡的利率水平r0和资金水平L0. 假定交易成本给定，导致资金供给曲线向上移到S1.这就意味着资金供给者提供相同数量资金，会要求得到更高的利率；或者，得到相同的利率，资金供给者将只愿意提供更少数量的资金。 此时均衡利率为（r1，r2），资金水平为L1. 结果：各方的利益都遭到了损害 交易成本与银行存在的合理性 银行存在时：交易成本节约、资金交易量扩大 结果：各方的利益都得到了增进 第二节 金融机构存在的理论基础一、降低交易成本 （二）银行等金融机构的存在可以降低交易成本 规模经济（Economies of scale）：银行等金融中介正是这种能把许多闲散的小额资金聚集在一起，形成规模经济、降低交易成本的机构。 专业化（Expertise）：银行等金融中介开发出的专门的计算机技术，使得它们能够以极低的交易成本提供多种便利的服务。如ATM机 第二节 金融机构存在的理论基础二、缓解信息不对称 第二节 金融机构存在的理论基础二、缓解信息不对称 （一）信息不对称、逆向选择与道德风险概念 信息不对称或不对称信息（Asymmetric Information），是指交易一方对交易另一方的了解不充分，双方处于不平等地位。 逆