银行从业教案 风险管理第四章.pptVIP

【例题】：1、下列关于外汇敞口分析的说法，正确的有（ ）。 A . 外汇敞口主要来源于银行表内外业务中的货币错配 B . 当在某一时间段内，银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时，所产生的差额就形成了外汇敞口 C . 在进行敞口分析时，银行只需分析各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口 D . 银行应当对交易业务和非交易业务形成的外汇敞口加以区分 E . 对因存在外汇敞口而产生的汇率风险，银行通常采用套期保值和限额管理等方式进行控制? 【解析】答案为ABDE。排除法。 第二节 市场风险计量 4、风险价值(VaR) 风险价值是指在一定的持有期和置信水平下，利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失。? 使用统计语言可表述如下：P(△V-VaR)=X％ 其中，△V为资产价值的变化，X％为置信水平。 第二节 市场风险计量 案例分析：VaR值的风险释义 假设商业银行某外汇交易头寸在持有期为1天、置信水平为99％的情况下，其VaR值经过计算为1万美元，则意味着该外汇头寸在次日交易中，有99％的可能性其损失不会超过1万美元。 计算VaR值涉及两个重要因素的选取：置信水平和持有期。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。 　　2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。 　　3.