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第一支柱： 數量的要求標準 ? ? 第一支柱： 數量的要求標準 ? ? 第一支柱： 數量的要求標準 1.要求MCR與SCR的目的在於確保消費者之權益。 2.量化項目：準備金的衡量、清償資本額 3.標準：所有資產與負債都需要以市場價值為基 礎進行評價 4.準備金計算方法： 負債市場價值(MVL)=最佳估計值+邊際資本(MVM) 5.清償資本額(SCR)的要求 ?標準法 ?內部模型法 6.超額資本:保險公司持有超出清償資本額需求的消償 邊際資本。 第一支柱： 數量的要求標準 ? ? 一、自有風險應以資產負債表為主且包含的風險項目應有核保 風險、市場風險、信用風險、準備金風險、營運風險及巨 災風險。 二、公司自有模型應考量整體的風險累積，尤其必須考量天災 造成的巨大集中災害及資產過份集中所導致的巨額跌價損 失，再保險風險移轉及其他財務風險移轉的效果必須同時 考量。 三、公司自有模型應考量資產與負債的搭配，考量資產與負債 現金流量的到期日及敏感程度，模型必須同時涵蓋所有影 響公司資產負債結果的因子及公司的所有交易活動。 第一支柱： 風險因子及模型考量 第二支柱:監理審查程序 1.目的：不僅是確認保險人有適足的資本，並且 鼓勵保險人發展與使用更為健全的風險 管理技術來監控各種風險。 2.範圍：對於無法在第一支柱下適當評估的風險 ，基本上被納入第二支柱的規範之內。 3.主要項目：保險人內部控制與健全風險控管機 制的相關規範 4.要求重心：公司治理、內部控制、內部稽核制 度的建立 第三支柱:監理公告與公開資訊揭露 原因：?保險業的資訊長久以來缺乏透明化而受到 各方的批評 ?第三支柱的規範符合IAIS的監理準則與 IASB的會計準則對於資訊揭露與透明化原 則的要求。 ?由於監理報告與財務報告的需求不同，報 告內容呈現的方式也不盡相同，又基於不 增加保險公司的行政成本，因此這兩類報 告的內容將朝向相容性原則，要能達成此 原則，其中最大的關鍵應是會計基礎要達 成一致性。 第三支柱:監理公告與公開資訊揭露 目前Solvency II的討論趨勢，採行單一會計基 礎是比較可能的結果，以目前國際間所討論的會 計原則，極有可能是歐盟採行國際會計準則為依 循基礎 難題：保險人未達最低資本要求資訊被公開，該 保險人可能面臨業務流失、信用評等調降 、客戶解約、融資困難等等問題，反而喪 失改善經營體質的機會 Solvency I與Solvency II之主要差異 監理制度 比較項目 Solvency I Solvency II 資產評價 依各認許標準採用市價或帳面價值 依市價計算 負債評價 非市價/公平價值計算 依市價/公平價值計算 資本要求 單層級標準 雙層級（MCR+SCR） 監理行動 依各國監理規定 依不足額比例執行不同程度之監理 標準調整 不因保險人之差異而有所調整 因市場環境或保險人經營好壞而有所調整 風險分散 無規範 有規範 風險減緩 部分規範 有規範 Solvency II 實施後對保險業影響 過去管理重點在保費與賠 款 Solvency II要求重點：重 視資產負債表 業績量 x 盈餘 = 利潤 業績量 x 盈餘 — 資金/危險成本 = (危險)調整後利潤 在SolvencyII下，每個決定都要同時均衡利潤與資本影響 一、監理理念從規則導向轉為原則導向： Solvency II對資本要求的原則是符合 經濟與市場現實，並達到市場一致性 二、監理技巧從監督轉為檢驗： 在新制度下，監理則在檢驗保險公司如 何應用風險管理原則，以達到市場一致 性與經濟現實 Solvency II提供三方面的基本改變： 三、從遵循文化到風險管理文化： 保險公司建制Solvency II，即在建 立本身的風險管理制度，，有效管理 公司風險。 Solvency II提供三方面的基本改變： 風險與資金管理 ?負債管理：產品設計、核保、再保、 營運風險。 ?資產管理：市場風險 ?資產負債管理交互作用： 存續期間的無法配合、股東經營情形 ?風險分散： ?資金