第十二章金融调控法律制度.pptVIP

社会总需求和总供给的平衡 上述需求总量和供给总量比较，反映着以货币支付力所代表的需求与实物（包括劳务）供应之间的平衡状况。 保持社会总需求与总供给的平衡，是国民经济持续快速健康发展的需要。长期经济建设的实践表明，总需求过大，投资膨胀，经济增长过快，超过社会财力、物力、资源的承受能力，各方面都绷得很紧，这种状况难以持久，最终会引起经济上的大起大落，给国民经济造成巨大损失。因此，为促进国民经济持续快速健康发展，必须注意调控社会总需求与总供给的基本平衡。 货币供给对社会总需求的影响 社会总需求的变动，一般说，首先是来源于货币供给量的变动，但是，货币供应量变动以后，能在多大的程度上引起社会总需求的相应变动，则取决于货币持有者的资产偏好和行为，即货币持有者的资产选择行为。 货币供给和货币需求之间，是一种互相制约、相互影响的关系，一方的变动会引起另一方面的相应变动。当货币供给小于货币需求时，如果不增加货币供应，经济运行中的货币需求得不到满足，致使社会的总需求减少，生产下滑，总供给减少。由于商品供给的减少，致使货币需求量减少，最终使货币供求在一个较低的国民收入水平上得以均衡。 第二节 中央银行调控制度 一、中央银行的法律地位和调控职能 （一）中国人民银行的法律地位 国家机关VS特殊的金融机构 货币发行的银行、政府的银行和银行的银行 （二）中国人民银行的宏观调控职能 保持货币供给和货币需求的平衡； 为政府和金融机构服务； 监管职能 第三节 其他金融调控制度 一、商业银行法中的调控制度 宏观审慎管理：是相对于微观审慎管理而言的监管模式，是指将金融系统是为整体，运用审慎工具对金融系统整体风险及其对宏观经济的影响进行识别、监测和处置，以防范系统性风险的累积和集中，维护金融体系整体稳定的管理模式。 顺周期性是指在时间维度上，金融体系与实体经济形成的动态正反馈机制放大繁荣和萧条周期，加剧经济的周期性波动，并导致或增强金融体系的不稳定性。 再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。 如商业银行用客户贴现过的面值100万元的票据，向中央银行再贴现,中央银行接受这笔再贴现的票据时，假定商业银行实际取得贴现额88万元（贷款额），票据到期日为180天，则按月利率计算，其再贴 再贴现率= [(100-88)/100] *（1/6）*（100%）=2% 即中央银行对商业银行的再贴现回扣了2%。　　 * * （四）再贷款制度 再贷款：中央银行对金融机构的贷款。是一种短期信用贷款。 第一，中央银行通过调整再贷款利率，影响商业银行从中央银行取得信贷资金的成本和可使用额度，使货币供应量和市场利率发生变化。 第二，再贷款利率的调整是中央银行向商业银行和社会宣传货币政策变动的一种有效方法，它能产生预告效果，从而在某种程度上影响人们的预期。 （五）公开市场操作 公开市场操作是指中央银行在金融市场上买卖有价证券和外汇的活动。 特点： 1.公开性和平等性 2.灵活性 3.主动性 4.调整结构 * * （六）常备借贷便利操作制度 常备借贷便利，是指中央银行向贷款符合国家产业政策和宏观审慎要求，有利于为实体经济、总量和进度比较稳健的金融机构提供支持，并借以间接地对社会货币供应量进行控制的金融法律制度。 常备借贷便利，是全球大多数中央银行都设立的货币政策工具，但名称各异，如美联储的贴现窗口、欧央行的边际贷款便利、英格兰银行的操作性常备便利、日本银行的补充贷款便利、加拿大央行的常备流动性便利等。其主要作用是提高货币调控效果，有效防范银行体系流动性风险，增强对货币市场利率的调控效力 。 * * 央行于2013年初创设了常备借贷便利，主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求，对象主要为政策性银行和全国性商业银行。分支机构常备借贷便利是短期流动性调节方式的创新尝试，主要解决符合宏观审慎要求的中小金融机构流动性需求，完善中央银行对中小金融机构提供正常流动性供给的渠道。 * * 逆周期宏观审慎管理制度视为应对金融系统内在的顺周期性而出现的。 其一，强化资本约束的普遍性和一致性，包括对资产证券化、表外风险敞口和交易账户活动提出资本要求，弱化银行的监管资本套利行为。 其二，建立资本约束的逆周期机制，要求在经济繁荣时提高准备金要求，在经济萧条时降低准备金要求，实施主动监管。 其三，实行逆周期的动态拨备制度，要求银行在经济繁荣期相应多提取拨备，经济下滑期相应少提取拨备。 * * 二、外汇管理法中的调控制度 外汇管理法是调整在外汇管理活动中发生的社会关系的法律规范的总称。 外汇：是指以外汇表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。 外汇管理，又称外汇管制，是一国依法对所辖境内的外汇收支、买卖、借贷、转移以及国际间结算、外汇汇率和外汇市场所实