第八章短期钢筹资管理.pptVIP

2019-1-4 第八章：短期筹资管理 2019-1-4 1-短期筹资的特征与分类 短期筹资是指筹集在一年内或者超过一年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。 短期筹资的特征 1-短期筹资的特征与分类 短期筹资的分类： 2-短期筹资政策的类型 稳健型筹资政策 配合型筹资政策 激进型筹资政策 2-短期筹资政策的类型 配合型筹资政策 2-短期筹资政策的类型 激进型筹资政策 2-短期筹资政策的类型 稳健型筹资政策 1-商业信用 自然性短期负债 是指公司正常生产经营过程中产生的、由于结算程序的原因自然形成的短期负债。自然性融资主要包括两大类，商业信用和应付费用。 商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。 (1)赊购商品 （应付账款等） (2)预收货款 1-商业信用 商业信用条件是指销货人对付款时间和现金折扣所做的具体规定，如“2/10，n/30”。 应付账款按其是否支付代价： 免 费 信 用：是指买方企业在现金折扣期内享受的商业信用。 有代价信用：是指买方企业在现金折扣期满后的信用期内付款，以丧失现金折扣为代价所取得的商业信用。 展 期 信 用：是指买方企业在信用期后付款，以丧失企业的信用为代价所强制取得的商业信用。 1-商业信用 (1)应付账款的成本 在没有现金折扣的情况下，应付账款筹资一般无成本；