第02章吧财务报表分析6.docVIP

PAGE PAGE 1 （四）管理用现金流量表 1.区分经营现金流量和金融现金流量 流量 内容 经营现金流量 指企业因销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动产生的现金流量。 【提示】此处的“经营现金流量”与对外发布的“现金流量表”的“经营活动产生的现金流量”不同。前者包括投资活动的现金流量，而后者不包括投资活动产生的现金流量。 金融现金流量 指企业因筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量。 2.经营现金流量（实体现金流量）的含义 经营现金流量，代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金”，因此又称为实体经营现金流量，简称实体现金流量。 【相关链接】教材第七章概念：实体现金流量是企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分，它是企业一定期间可以提供给所有投资人（包括股权投资人和债权投资人）的税后现金流量。 3.现金流量的确定 从实体现金流量的来源分析 企业实体现金流量= 企业实体现金流量= 税后经营净利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-净经营性长期资产总投资 营业现金毛流量 营业现金净流量 实体现金流量 实体现金流量 【提示】 净经营性长期资产总投资=净经营性长期资产增加+折旧与摊销 经营资产总投资=经营营运资本增加+净经营性长期资产总投资 从实体现金流量的去向分析 实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量，其中： （1）股权现金流量