金鲵生物：公开转让说明书.pdf

张家界金鲵生物工程股份有限公司 Zhangjiajie Jinni Bioengineering Co.,Ltd. 公开转让说明书 主办券商 长春市自由大路1138 号 二〇一四年九月 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不 表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 重大事项提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项： （一）政府补助的风险 报告期内，政府补助是公司营业外收入的一项重要来源，2014 年1-6 月、2013 年度和 2012 年度政府补助分别达到 2,087,673.30 元、6,377,317.91 元和 2,135,650.17 元，均占到同期营业外收入的94% 以上。上述政府补助对公司报告 期内的利润影响较大，2014 年1-6 月、2013 年度和2012 年度公司扣除非经常性 损益后的净利润分别为-5,518,312.24 元、-2,687,001.75 元和2,484,898.28 元，若 公司2014 年下半年不能继续享受政府补助，将会对公司的经营业绩产生较大的 影响。 （二）存货余额较大的风险 2014 年1-6 月、2013 年和2012 年，公司存货余额分别为30,631,423.81 元、 29,145,134.36 元和41,020,703.18 元，占流动资产比例分别为86.56%、77.05%和 70.50% 。作为养殖性企业，消耗性生物资产为公司存货的主要构成，由于大鲵养 殖周期长，人工繁殖的大鲵，从幼苗到成鲵上市销售至少要3 年，并且公司会根 据每年的市场情况及发展需要，在消耗性生物资产与生产性生物资产之间进行转 换，导致存货余额较大。如果不加强对存货的控制，公司存在资产流动性降低和 营运资金占用较大的风险。 （三）毛利率继续下降的风险 报告期内受宏观经济形势对下游餐饮市场的影响，公司主要产品之一商品鲵 的销售价格下降，并导致公司综合毛利率由2013 年的 38.78%降至27.61% 。商 品鲵价格下降的趋势，将逐渐影响到其他大鲵养殖产品的价格，进而对公司大鲵 养殖业务的收入和毛利率产生影响，公司的综合毛利率存在继续下降的风险。 （四）税收优惠的风险 根据《中华人民共和国增值税暂行条例》、《中华人民共和国增值税暂行条例 实施细则》，金鲵股份销售的商品鲵、幼鲵等养殖产品属于自产农产品，享受免 征增值税优惠政策。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企 业所得税法实施条例》，金鲵股份属于内陆养殖企业，享受所得税减半征收优惠 政策。若上述税收优惠政策发生变化，将影响公司净利润。 （五）控股股东不当控制的风险 公司控股股东及实际控制人王建文持有公司 57.25%的股份，其父王国兴、 其姐王建华、王建梅合计持有公司40% 的股份，总计占公司总股本的97.25% 。 若其利用控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、发展战略、人事任免以 及利润分配等重大事宜进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来 风险。 （六）食品安全风险 公司依托自然资源和技术管理优势，为市场提供大鲵养殖产品和深加工产 品。虽然公司高度重视大鲵产品的质量控制，但不排除由于工作疏忽或不可抗力 等原因造成的食品安全问题。如果发生食品安全问题，会给公司的运营和经营业 绩带来负面影响。 （七）自然灾害风险 大鲵的生长和繁殖对自然条件有着较大的依赖性，天气、水质等自然要素的 变化会