第一章第刘五节 外汇交易11.pptVIP

liuqing@muc.edu.cn * * 第五节 外汇交易Foreign Exchange Transaction 一、即期外汇交易 Spot Exchange Transaction 二、远期外汇交易 Forward Exchange Transaction 三、掉期外汇交易 Swap 四、套汇与套利交易 Interest Arbitrage 五、外汇期货交易 Foreign Currency Futures Transaction 　 六、外汇期权交易 Foreign Currency Option Chapter 1： 刘 清 2013 EDITOR 2013 一、即期外汇交易(现汇交易) 概念 广-当日或两个营业日；狭-第二个营业日；当日交易；翌日交割。最普遍，占2/3。汇款方式交割-电汇 外汇头寸抛补 超卖=空头—补；超买=多头—抛 报价—双挡报价 直接：卖出价-后高—买入价-前低=差价=银行收益 法兰克福市场 USD/DEM=1.8340/50 中间价1.8345 10基点 银行空头▲：报价USD/DEM=1.8350刺激/60抑制，补美元；1.8355 10 银行多头▼：报价USD/DEM=1.8330抑制/40刺激，抛美元。1.8335 10 套算汇率 套算汇率 基本汇率 套算规则