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第七章 短期筹资 东北财经大学会计系列教材 财务管理 谷祺 刘淑莲主编 东北财经大学出版社 第七章 短期筹资 短期筹资策略 短期筹资特点 短期筹资策略 短期筹资方式 商业信用 短期银行借款 第一节 短期筹资策略 短期筹资的特点 短期筹资是指为满足公司临时性流动资产需要而进行的筹资活动 短期负债筹资的特点 速度快 弹性高 成本低 风险大 第一节 短期筹资策略 流动资产组合策略 流动资产组合策略 稳健型 长期资本满足永久性资产资本需求和部分临时性资产资本需求 激进型 长期资本不能满足永久性资产的资本需求，要依赖短期负债来弥补 折衷型 长期资本刚好满足永久性资产资本需求 流动资产组合策略（稳健型） 流动资产组合策略（激进型） 流动资产组合策略（折衷型） 流动资产组合策略 在选择组合策略时应注意： 资产与债务偿还期相匹配 净营运资本应以长期资本来源来解决 保留一定的资本盈余 参阅例题P149 短期负债各项目的组合策略 短期负债不同项目的资本成本和偿还期限同，它们对风险与收益的影响也各有差异 短期负债各项目的组合策略主要是根据生产经营的规律性，合理安排短期银行借款、应付账款、应付票据的借款期限、还款期限和支用期限，即按不同的偿还期限筹措各种短期资本来源，以保证既能满足生产经营需要，又能及时清偿各种到期债务