货币银行学消融第五章.pptVIP

第五章 中央银行 第一节 中央银行的产生和发展 一、中央银行产生的历史必然 1.中央银行的含义：专门从事货币发行、专门办理对一般银行的业务以及专门执行国家货币政策的银行。 2.产生的历史必然 统一银行券发行和流通的客观需要 票据交换和清算的客观需要 银行稳定与可持续发展的客观需要 金融监管及金融和经济秩序稳定的客观需要 二、中央银行的发展（同学们看书了解） 三、中央银行在中国的发展（同学们看书了解） 第二节 中央银行体制比较 一、中央银行的所有制形式 1.国家所有 2.半国家性质 3.私人股份资本的中央银行 4.无资本。没有资本金，这是指设立时没有资本金 (无创设资本)，而不是说其资产负债表中没有所有者权益。如韩国的中央银行。 5.跨国所有 二、中央银行的组织结构 单一型中央银行 一国仅设立一家中央银行，作为中央金融管理机构，国家授权它掌握全国的货币发行，代理国库，制定和实施货币政策，管理和监督各金融机构的业务活动。 国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能的制度。 一元式，总分行制度，大多数国家 我国 二元式，中央和地方两级，地方中央银行有较高的独立性即： 联邦中央银行制度，美国、德国 复合型中央银行 指一个国家没有专门的中央银行，而是由一家大银行集中央银行和商业银行的职能于一身。 准中央银行 只设置类似中银行的机构，或是把中央银行的职能分别有几个机构共同执行。 如香港，货币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行执行，货币政策的制定执行、金融监管则由金融管理局执行。 新加坡等国也是 跨国中央银行 三、中央银行与政府的关系 1.独立性较大的模式 2.独立性稍次的模式 3.独立性较小的模式 （思考：为什么中央银行要保持独立性？） 中央银行的独立性是指法律赋予中央银行在国民经济宏观调控体系中制定和执行货币政策、进行金融监管与调控的自主权，以及为确保自主权的有效行使而采取的相关法律措施。其内容主要由两部分完成，一是中央银行自主权（法定职权）的立法界定；二是中央银行在行使自主权时受制于其他法律主体的程度，亦即要处理中央银行和其他法律主体（尤其是政府）之间的关系。从一定意义上讲，中央银行的独立性问题就是中央银行法律地位的确定问题。 四、美国联邦储备体系（了解） 第三节 中央银行的性质和职能 一、中央银行的性质 具有银行特征的国家机关。 二、中央银行的职能 1、发行的银行 集中垄断货币发行 控制货币供应量 经济发行（信用发行）原则、调节、管理 2、银行的银行 集中存款准备金 保证存款机构的清偿能力 有利于央行调节信用规模和控制货币供应量 充当最后贷款人 再贴现 再抵押 再贷款 资金清算中心 3、政府的银行 代理国库收支 代理国家债券发行 向政府融资（贷款、购买国债） 保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理 制定并监督执行金融法规 代表政府从事国际金融活动 此外：政策职能、监管职能、研究职能、开发和促进职能 第四节　中央银行的资产负债 一、中央银行的负债业务 货币发行业务：通过再贴现、贷款、购买证券、收购黄金外汇等投入市场从而形成流通中的货币。发行原则：垄断发行；信用保证；具有弹性。 存款业务：商业银行缴纳的存款准备金；政府存款；外国存款；其他存款。 其他负债：国际金融机构负债、国内金融机构往来、兑付国库券基金等。 二、中央银行的资产业务 再贴现业务 贷款业务 证券买卖业务 保管黄金、外汇储备 三、中央银行的其他业务 资金清算业务：集中票据交换 ；清算交换的差额 ；组织异地之间的资金转移 。 代理国库业务 第五节 中央银行的货币政策 货币政策，是中央银行为实现其特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量或信贷规模的方针和措施的总称。 一、货币政策的目标 稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡 。 思考：货币政策目标之间的对立统一关系？ 二、货币政策工具 1.一般性政策工具（三大法宝） （1）再贴现政策 再贴现是指商业银行和其它金融机构持有已贴现的尚未到期的商业承兑汇票和银行承兑汇票，向中央银行进行票据再转让的一种行为。中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行的信用扩张能力，达到调控货币供应量的目的。 包括两个方面：再贴现率的调整和规定向中央银行申请再贴现的资格。 A、该政策的作用： 影响商业银行等存款货币机构的准备金和资金成本 可促进信贷结构的调整 可产生货币政策变动方向和力度的告示效应，影响公众的预期 可以防止金融恐慌 B、优点： 体现中央银行的政策意图 既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构 C、局限性： 其告示效应是相对的 控制货币供应量的主动权不完全在中央银行 再贴现率的调整有一定的限度