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根据组成方式以及各成员行在银团中承担的权力和义务的不同，银团贷款可分为直接银团贷款和间接银团贷款。 直接银团 ??? 直接银团贷款,是指在牵头行的统一组织下,由借款人与各成员行组成的银团直接进行谈判并共同签订同一份贷款合同,各成员行根据贷款合同规定的条件,按照其各自事先承诺的贷款额度向借款人发放贷款,并由代理行统一负责贷款的管理和回收的银团贷款。??? 直接银团 银团贷款的贷款人主要由牵头行和参加行组成，两者统称为银团成员行。遵照银团贷款的一般惯例，在银团贷款没发生转让前，牵头行应认贷银团贷款的最大份额。? 牵头行作用 1）帮助借款人选择贷款银行、组建银团，认定贷款总额及贷款种类； 2）聘请银团律师，制订银团贷款筹组时间表，编制贷款项目信息备忘录，起草、协商贷款合同等法律文件； 3）负责贷款项目的广告宣传，安排银团贷款合同正式签署； 4）贷款合同约定的其他权利和义务。?? 代理行可以就是牵头行，是接受各成员行的授权，代表银团管理银团贷款的发放和回收及贷款的贷后管理，协调成员行之间以及成员行与借款人和担保人之间的关系，处理违约事件等。 参加行按照牵头行或代理行的通知参加贷款签约和划付提款资金。 特点： 金额巨大 贷款期限长 有效提款期较长 利率为浮动利率：LIBOR+加成、美国商业银行的优惠利率加成、或参照贷款货币发行国国内的利率 费用：前端费（参与费和管理费）、承担费、代理费和杂费 偿还方式视贷款种类的不同而不同 贷款币种一般是硬通货 中航油1.6亿银团贷款案例 2003年初，法国兴业亚洲作为牵头行开出中航油的贷款条件，与中国工商银行、光大银行等国内中资银行进行协商后组成贷款银团，各大银行则开具相应的贷款承诺书，承诺贷款额度。贷款利率是伦敦银行同业拆借利率的基础上加上80个基点，以当时的银行6个月同业拆借利率1.13%来算，贷款利率为1.93%。2003年7月，银团成员和中航油签订了1.6亿美元的可转让贷款协议。 中航油出事前，法国兴业银行已将自己的1000万美元贷款转让给了工商银行，中航油也归还了800万美元贷款。事发时该笔银团贷款债权银行贷款情况为：工商银行及其分支机构共3990万美元、光大银行2565万美元、招商银行1900万美元、北京商业银行1710万美元、上海浦东发展银行1282.5万美元、北德意志银行1282.5万美元、交通银行上海分行1045万美元、大华银行950万美元、集友银行475万美元，其是中资银行六家，总贷款额度为1.25亿美元，占82％。 法国兴业银行的角色和利益 在对中航油1.6亿美元贷款银团中，法国兴业亚洲的角色是牵头行和代理行。 银团贷款中的牵头行是接受借款人的委托，负责组建银团以向借款人发放银团贷款的银行。 代理行是接受各成员行的授权，代表银团管理银团贷款的发放和回收及贷款的贷后管理，协调成员行之间以及成员行与借款人和担保人之间的关系，处理违约事件等。 可见，牵头行和代理行是贷款银团中最重要的两个角色，一般应为实力雄厚、在金融界享有较高威望、与其它银行有广泛业务联系并与借款人关系密切的银行担当。 法国兴业银行集团成立于1864年，在世界上80多个国家拥有500多个分支机构。1997年末，该行总资产达到4411亿美元，居法国第一，世界第七。法国兴业银行正是凭借其集团在国际金融市场的强势地位，取得了中航油1.6亿美元贷款银团中最重要的代理行和牵头行两个角色。 依据国际惯例，银团贷款的成员行除了向借款人收取利息外，一般还在利息之外向借款人收取相应的银团费用，主要包括承诺费、管理费、代理费、杂费等，其中代理费是对代理行负责银团贷款日常管理工作的补偿，由借款人向代理行支付，费率一般在0.125%--0.5%之间；杂费是借款人向牵头行支付的，用于补偿其在组织银团、安排签字仪式等工作中所发生的费用支出，一般据实列支。 法国兴业银行牵头组织贷款银团获得的收益是贷款利差收益的6.25倍，而且作为牵头行和代理行的法国兴业银行只承诺1000万美元的贷款，仅占全部银行贷款的1/16，可见该行牵头组织贷款银团的目的不是为了发放贷款（资产业务），它的1000万美元贷款更具有象征意义，真正目的是为了获得丰厚的低风险的银团费用（非利差收入）。 法国兴业银行的经营策略 在对中航油美元银团贷款项目上，法国兴业银行分三步实现其经营策略：1、法国兴业银行接受中航油委托牵头组织贷款银团；2、游说工商银行等九家中外金融机构参与贷款银团，承诺贷款额度；3、转让贷款即放弃高风险的贷款利差收益，保留无风险的非利差收益。 贷款无担保无抵押 债权银行损失的原因在于，这是一笔完全意义上的信用贷款。也就是说，１０多家贷款行与中航油签署的是一份无抵押、无担保也没有母公司出具安慰函（一种道义上的相保函，可由母公司