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XYZ公司的账务处理如下（单位：人民币元）： （1）20×6年10月l日　　借：被套期项目—境外经营净投资　85 500 000　 　 贷：长期股权投资　　　　　　　 85 500 000　　外汇远期合同的公允价值为零，不作账务处理。 （2）20×6年12月31日 确认远期合同的公允价值变动　　借：套期工具—外汇远期合同　　　 3 430 000　　　　 贷：资本公积—其他资本公积　　　 3 430 000　确认对子公司净投资的汇兑损益　　借：资本公积—其他资本公积（套期）3 500 000 1.711.64）　　贷：被套期项目—境外经营净投资　 3 500 000　　　　 （3）20×7年3月31日 确认远期合同的公允价值变动　借：套期工具—外汇远期合同　　　　 1 570 000　　　　 贷：资本公积—其他资本公积（套期） 1 570 000确认对子公司净投资的汇兑损益　借：资本公积—其他资本公积（套期） 2 000 000 1.641.60）　 贷：被套期项目—境外经营净投资　　 2 000 000确认外汇远期合同的结算　　借：银行存款　　　　　　　　　 5 000 000　　　　 贷：套期工具—外汇远期合同　　　　 5 000 000　　　　注：境外经营净投资套期（类似现金流量套期）产生的利得在所有者权益中列示，直至子公司被处置。 谢 谢！ * 一.衍生金融工具与套期保值 1.本质：合同或合约 2.特点： 价值变动取决于标的变量的变化——衍生性 不要求或要求很少的初始净投资——杠杆性 在未来结算 3.种类： 远期（forwards） 期货（futures） 期权（options） 互换（swaps) 4.目的： 投机——衍生工具科目 套期保值——套期工具科目、被套期项目科目 国资委对中央企业的要求：严格坚持套期保值原则，禁止任何形式的投机交易！ 套期保值的概念 套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 套期保值的策略 在两个市场从事交易，一个是现货市场，一个是衍生工具市场（或者说广义的期货市场），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损。套期保值的本质在于“风险转移”。 套期保值者 投机套利者 风险 套期保值按照套期关系，可以划分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。 1.公允价值套期：对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺的公允价值变动风险进行的套期。 尚未确认的确定承诺：未确认为资产或负债，但能够约束交易双方且由法律保证实施的协议。 以下是公允价值套期的例子: 对已入账存货未来的跌价损失进行套期; 对以固定的外币购买设备的确定承诺的外汇风险进行套期。 二、套期保值的分类(3类) 2.现金流量套期：对已确认资产或负债、预期交易的现金 流量变动风险进行的套期。 预期交易：是指尚未承诺但预期会发生的交易。 以下是现金流量套期的例子： 企业对承担的浮动利率债务的现金流量变动风险进行套期；企业预期会在几个月后购买一批设备，因此对该设备的价格风险进行套期。 对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业既可以作为现金流量套期也可以作为公允价值套期。  区别公允价值和现金流量套期： 现金流量套期更多的是注重预期交易对未来现金流量的影响，对此影响进行套期保值。