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风险与风险管理 风险与风险管理 第一部分 风险 第二部分 风险管理 第三部分 担保及担保公司风险管理 风险与风险管理 Ⅰ 风险 风险的由来 “风险”一词的由来，最为普遍的一种说法是，在远古时期，以打鱼捕捞为生的渔民们，每次出海前都要祈祷，祈求神灵保佑自己能够平安归来，其中主要的祈祷内容就是让神灵保佑自己在出海时能够风平浪静、满载而归；他们在长期的捕捞实践中，深深的体会到“风”给他们带来的无法预测无法确定的危险，他们认识到，在出海捕捞打鱼的生活中，“风”即意味着“险”，因此有了“风险”一词的由来。 而另一种据说经过多位学者论证的“风险”一词的“源出说”称，风险（RISK）一词是舶来品，有人认为来自阿拉伯语、有人认为来源于西班牙语或拉丁语，但比较权威的说法是来源于意大利语的“RISQUE”一词。在早期的运用中，也是被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了19世纪，在英文的使用中，风险一词常常用法文拼写，主要是用于与保险有关的事情上。 现代意义上的风险一词，已经大大超越了“遇到危险”的狭义含义，而是“遇到破坏或损失的机会或危险”，可以说，经过两百多年的演义，风险一词越来越被概念化，并随着人类活动的复杂性和深刻性而逐步深化，并被赋予了从哲学、经济学、社会学、统计学甚至文化艺术领域的更广泛更深层次的含义，且与人类的决策和行为后果联系越来越紧密，风险一词也成为人们生活中出现频率很高的词汇。  无论如何定义风险一词的由来，但其基本的核心含义是“未来结果的不确定性或损失”，也有人进一步定义为“个人和群体在未来遇到伤害的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。如果采取适当的措施使破坏或损失的概率不会出现，或者说智慧的认知，理性的判断，继而采取及时而有效的防范措施，那么风险可能带来机会，由此进一步延伸的意义，不仅仅是规避了风险，可能还会带来比例不等的收益，有时风险越大，回报越高、机会越大。  因此，如何判断风险、选择风险、规避风险继而运用风险，在风险中寻求机会创造收益，意义更加深远而重大。 风险与风险管理 什么是风险？ 1895年美国学者海斯首先从经济学意义上提出风险的定义，认为风险是损失发生的可能性。之后，很多学者和机构分别从不同的角度对风险进行了定义。代表当前企业界和理论界的主流观点的是全美反财务舞弊委员会的发起组织委员会（COSO）2004年发布的《企业风险管理框架》中对风险的定义。 COSO的定义是：风险是一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性。 目前国内大多数企业对风险的定义为： 风险是指对企业实现既定目标可能产生影响的不确定性，这种不确定性既可能带来损失也可能带来收益。 风险分类 巴塞尔银行监管委员会《有效银行监管的核心原则》，将商业银行业风险概括为信用风险、国家和转移风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险、法律风险、声誉风险等八类。 1、信用风险。信用风险——债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。 它属于非系统风险，包括违约风险、交易对手风险、信用迁移风险、信用时间风险、可归因于信用风险结算风险 风险与风险管理 2．市场风险——由于市场价格波动而导致银行表内、外头寸遭受损失的风险 狭义的指股票市场风险 属于系统风险 3．操作风险 由人员、系统、流程和外部事件所引发 内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场所安全性、客户、产品及业务做法、实物资产损坏、业务中断和系统失灵、交割及流程管理等7种表现形式 操作风险具有非营利性，可转化性（可转化成市场和信用风险），故不好区别。 4．流动性风险——无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的可能性 分为资产流动性风险和负债流动性风险 相对而言，风险产生的因素很多 风险与风险管理 5．国家风险——指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性，简单说，就是赚了钱，汇不回来 政治风险、社会风险、经济风险 发生在国际贸易中、国际贸易中的所有主体都可能遭受 6．声誉风险 7．法律/合规风险 特殊的操作风险 8．战略风险 国内一般采用的分类方法是将风险分为信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。 风险与风险管理 风险的特点 　 客观性 偶然性 损害性