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资金管理 2011/8/28 股票交易 确定总的风险比率 风险金 40% 1.投资者一定要先根据自己所能承受风险的能力（心理承受能力）和交易水平确定在交易中能动用的资金和能承受的最大亏损额度，做好最坏情况出现的心理准备，一旦出现亏损，可以用平常心去面对，从而避免因为某次亏损的交易影响到以后的交易，在交易过程中，最大化地保持健康的专业交易心理，这是你能够在期货、外汇等金融衍生品市场生存的最好的方法。 2.在交易之前，必须设定这样严格的资金管理制度，必须具备这类的心理规范，这点非常重要。否则，任何人在交易过程中都容易失控，很容易失去理智，最后把投资或投机变成了赌博。 确定每次交易的止损额度 （投入资金总额X 30％）÷ 交易次数＝ 每次止损额度 趋势交易法的资金管理流程图 确定总的风险比例 确定每次交易止损额度 制定交易计划 计算盈亏比例 比例1 执行交易计划 N Y 准备阶段 交易阶段 盈亏比率 1.通过趋势交易法制定出交易计划以后，就要要马上计算盈亏比率，如果盈亏比率大于1，就可以执行交易计划； 2.如果盈亏比率小于1，就要重新制定交易计划。 3.在制定交易计划时，所有给出的数据（止损点、入场点和盈利目标）必须客观真实地反映出趋势交易法的原则，不能有任何主观的成分，这样计算出的盈亏比率才是真实可靠的。 交易原则 盈亏比率的比较 1:1 盈亏的平衡点为5 ：5，也就是10 次交易，至少要确保有5 次盈利，才能保证投资没有损失。 2:1 盈亏的平衡点接近3 ：7，也就是10 次交易，只要确保有3 次 盈利，就可以保证投资是小的亏损或不亏损。 3:1 盈亏的平衡点为2.5 ：7.5，也就是10 次交易，只要有2.5 次 盈利，就可以保证投资没有损失 假定 我们的交易帐户的总资金为1 万美金，确定总的风险额度为30％， 最大亏损为：1 万x30%=3，000 美金。总交易次数设定为10 次，则每次交易的亏损额为：3000/ 10次= 300 美金。 盈亏比率结论 1． 盈亏比率越小，实现盈亏平衡点所需要的正确的交易次数的比例越大；反之，盈亏比率越大，实现盈亏平衡点所需要的正确的交易次数的比例越小 2． 盈亏比率与盈利空间呈线性正相关关系。 盈亏比率越大，盈利的空间就越大。反之，盈亏比率越小，盈利的空间就越小。 3. 如果盈亏比率在2－3，10 次交易后正确的交易次数只要达到3 次，就可以实现小的亏损或小的盈利，就可以确保投资者在本金没有损失的情况下，不停地参与市场交易，从而不断积累经验，为以后准确率的提高打下坚实的基础，使以后盈利成为可能。 入市点的选择与资金管理 在交易计划的制定过程中，入市点的选择必须与资金管理很好地结合。由于资金大小的不同，不同帐户的入市点是不同的 首先计算如果现在执行买入计划的最大亏损是（欧元现价为1.1995）： （1.1995－1.1640 ）X 100，000 ＝ $3，550 止损 突破趋势线、拐点线，回调到E止损设在B点 价位突破C 点，我们允许将止损点由B 点调整至E 点 未突破C 点，超过0.55(B-C)，可以将止损点临时调整至E 点 价格已经突破C 点，按照趋势交易法理论，可以绘制出上升趋势线 在G点上升途中，止损设为E点 突破前高时F，允许将止损点由E 点调整至G