周爱民《鹏金融工程学》第六讲二重期权组合策略.pptVIP

第六讲 二重股票期权组合策略 第一节 分跨与宽跨期权组合 第二节 垂直进出差价期权组合 第三节 水平进出差价期权组合 第四节 对角进出差价期权组合 二重期权组合的基本种类 分跨期权组合(Straddles，又称为同价对敲或骑跨组合)： ? 多头的分跨期权组合； ? 空头的分跨期权组合。 宽跨差价期权组合(Strangles，又称为异价对敲或扼制组合)： ? 多头的差价分跨期权组合； ? 空头的差价分跨期权组合。 垂直进出差价期权组合(Vertical Spreads)： 多头的垂直进出差价组合(Bull Spreads，又称为看涨差价或牛市组合，可分别由Call或Put组成)； 空头的垂直进出差价组合(Bear Spreads，又称为看跌差价或熊市组合，可分别由Call或Put组成) 。 更复杂的二重期权组合种类 对角进出差价期权组合(Diagonal Spread)： 主对角型进出差价期权组合： 买长卖短的主对角型进出差价期权组合(可分别由Call或Put组成) ； 买短卖长的主对角型进出差价期权组合(可分别由Call或Put组成) ； 副对角型进出差