货币银行学第五章商业银行货币创造乘数..pptVIP

华中科技大学文华学院 华中科技大学文华学院 华中科技大学文华学院 华中科技大学文华学院 华中科技大学文华学院 华中科技大学文华学院 华中科技大学文华学院 * 货币供给的形态与组成层次 形态：硬币、纸币、电子货币 货币层次的划分： Ｍ0=硬币、纸币（现金） Ｍ1=现金（Cu）+活期存款（D） Ｍ2=现金+活期存款+定期存款 Ｍ3=现金+活期存款+定期存款+债券 * 货币层次的划分 M0 ＝流通中现金 M１＝流通中现金＋商业银行体系的支票存款（又称活期存款） M2 ＝M１＋储蓄存款＋商业银行的定期存款 M3 ＝M2 +其它金融机构的储蓄存款和定期存款 M4 ＝M3 +其它短期流动资产（国库券、商业票据等） 狭义货币。 反映社会直接购买支付能力。 广义货币。 储蓄存款不可开支票，不能作为支付手段，但可随时提取，构成潜在购买力。 * 货币政策 一、基础知识 （一）银行制度 （二）存款准备金制度 （三）存款创造(D)及货币创造乘数(M/H) * 商业银行和中央银行 1、中央银行（我国，“中国人民银行”） (1)发行的银行：垄断一国货币发行权 （2）银行的银行：同商业银行进行业务往来 （3）国家的银行：执行货币政策，监督其他银行 2、商业银行（工、农、中、建） （1）负债业务：吸收存款 （2）资产业务：发放贷款，投资购买债券 （3）中间业务：代客结算，收取手续费 * 存款准备金制度 1、准备金：Reserve 商业银行在发放贷款之前，必须保留一定比例现金，以便支付给前来取款的客户。 吸收存款额＝准备金（法定准备金+超额准备金）＋发放贷款额 2、法定准备率：Required Reserve Rate 由中央银行规定的准备金占商业银行全部存款的比率。rd 吸收客户存款 贷款 银行 留下准备金 * 法定准备金 法定准备金率是由中央银行决定的准备金率。 比如，10%的法定准备金率，决定了一笔100万的存款，最多可贷出90万元； * 超额准备金 银行保留的，超过法定准备金金额的准备金。 如果法定准备金率为10%，银行吸收一笔100万的存款后，保留了15万的准备金。此时，超额准备金为5万。 * 货币创造 大部分存款是由商业银行创造出来的。 商业银行一方面要吸收存款，另一方面又要把这些存款贷出去，放出去的贷款经过市场活动又成为另一家银行的存款，这些存款又会被这家银行贷出，等等。 资金这样反复进出银行体系，使银行存款不断扩张。这就是商业银行创造存款货币的过程。 * 银行是如何创造货币的？ 客户 银行 存款额 准备金 贷出 甲 A 100 20 80（贷给乙） 乙 B 80 16 64（贷给丙） 丙 C 64 12.8 51.2（贷给……） …… …… …… …… 总额 500 100 400 * 存款货币创造的简单模型 假定: 1、银行保留的超额准备金为0； （rd= 20% ） 2、借款人不提取现金，即没有贷款以现金形式流出银行系统； 3、没有从活期存款向定期存款或储蓄存款这种非交易性存款的转化。 * 根据 ，中央银行增加一笔原始货币供给，将使活期存款总和（亦即货币供给量）增加这笔原始货币供给量的k倍。我们称 为货币创造乘数。 1、设超额储备不为0，并设超额储备率为re ， 即超额储备占存款D的比率为re ，则货币创造乘数变为： 如何理解？ 存款乘数逐步推导过程 * 超额准备率不为0 1、 设法定储备率rd为20%，超额储备率为0，则k=5。存款会是货币供应量的5倍。 2、设法定储备率为10%，超额储备为10%。其结果就好比法定储备为20%，超额储备为0。把超额储备率当作法定储备率，其扩张存款的效果是一样的。 * 存款乘数逐步推导过程 2、取消假设二（借款人不提取现金，即没有贷款以现金形式流出银行系统）： 设存款扩张过程有现金漏出，即某些人取得贷款后，并没有全部将其存入银行，而是手持一部分现金。这时存款扩张的效果就会缩小。设rc为现金在存款中所占的比率。则考虑超额准备和现金漏出时，货币创造乘数就变为： *这里仅把活期存款D当作货币供给* * 一个关键概念：基础货币The Base Money 1、基础货币的定义：——又叫”高能货币” 是流通于银行体系之外的现金（通货）和银行体系的储备之和。B或H表示基础货币，则： H＝C＋R 2、基础货币的特点：