货币银行学课件第5章..pptxVIP

货币银行学;第5章 利息与利息率;第1节 利息; 一、利息的形成 　　关于利息形成的几种主要理论观点：（一）早期的利息起源理论 　　1．配第的地租派生论。 配第认为，既然出租土地能够收取地租，那么，出租货币也应该收取货币租金；不然，货币所有者就不会贷出它的货币，而宁愿将其货币用来购买土地然后出租以获取地租。至于货币租金的多少，他认为至少要等于用借到的货币所能够买到的土地所产生的地租。; 2．洛克的货币分配不均论。 土地自然地生产某种实物。由于土地分配的不均产生了佃户，佃户在租用了土地以后生产出了大于地租的收益：货币虽然不能直接生产出任何东西，但它通过相互协议，就能把一个人的劳动报酬的一部分以利息的形式转入另一个人的口袋，这完全是货币分配的不均等引起的。货币分配的不均等会产生借用货币的佃户，借用货币的佃户的勤劳使他得到一个大于他应付利息的收益。也就是说，一些人货币多，一些人货币少，货币少的人就会向货币多的人借贷，借款人为了支付利息就必然更加勤奋，争取一个大于他应付利息的收入。这也是早期货币利息理论的奠基石。; 3．坎蒂隆的风险补偿论。 利息的起源在于贷出货币者要承担贷出货币的风险，风险来自借入者是否诚实可靠、自有资本的多少、生产经营状况、利润的高低和生活费用的花销等。正是由于贷出货币者要承担这些风险，所以他应该收取利息。 4．诺思的资本余缺论。 利息是由于资本的余缺而产生的。诺思已经把作为资本的货币与作为货币的货币区别开来，看到了作为贮藏手段的货币与作为资本的价值增值之间的对立，看到了能够作为借贷的货币与作为交换媒介的货币之间的不同，并且把利息的产生与贸易结合起来加以考察。 5．杜尔格的货币所有权论。 利息产生的真正基础是对货币的所有权。;（二）现代西方经济学分析利息产生的特点 　　概括现代西方经济学的利息理论，其主要观点是： 　　1．应将利息形成性质同利息是否应该存在区分开来。 　　2．认为利息理论主要由两部分内容所组成。;（三）马克思主义经济学的利息形成理论 　　马克思主义经济学认为，利息是与借贷资本相联系的一个范畴。具体来讲，包括以下三个要点： 　　1．只有出现分工，特别是职能资本家和借贷资本家的分离，才出现借贷关系，形成利息的范畴。因此，分工是利息形成的基础。 　　2．利息来源于剩余价值，是利润的特殊转化形式。资本职能的分工．使得职能资本家使用借入资本必须支付利息。但利息的真正来源是由工人在生产过程中创造的。 　　3．借款的资本家(职能资本家)之所以要支付利息给贷款的资本家(借贷资本家)，是因为借贷资本家让出了货币的使用权，职能资本家获得了能够带来剩余价值的货币资本的暂时使用权。因此，借贷货币资本的双重支付、双重归流和在生产过程中能带来剩余价值是利息形成的必要条件。; 二、利息的本质 　　利息的本质一直是人们争论不休的一个话题。从古典经济学、政治经济学到近现代西方经济学的各种流派都有众多的解释，其中影响较大的是“利息报酬论”、“资本生产论”、“节欲论”、“灵活偏好论”和马克思的“利息本质论”。 　　1．利息报酬论。 　　2．资本生产论。 　　3．节欲论。认为利息应该作为资本家节欲行为的报酬，这是由西尼尔提出。; 4．灵活偏好论。 为利息是“在一特定时期以内，人们放弃货币周转灵活性的报酬”，这是凯恩斯提出的理论。所谓“灵活偏好”，亦称“流动性偏好”，是指人们喜好以流动性强、周转灵活的货币资产来保存财富，以应付不时之需的一种心理倾向。 5．马克思的利息本质论。 马克思认为，利息的实质是利润的一部分，是剩余价值的转化形式。马克思认为利息的本质由利息的来源决定，利息的来源取决于信用关系的性质，最终取决于社会生产方式。; 三、利息的作用 　　1．利息是维持储蓄与投资均衡的工具。 　　2．利息是衡量企业经济效益水平高低的尺度。 　　3．利息是居民资产选择行为的主要诱因。 　　4．利息是政府对经济运行实施调节的重要经济杠杆。; 四、利息的计算 （一）利息的计算方法 　　利息计算有两种基本方法：单利与复利。 1.单利 　　单利计算利息的特点，是对利息不再付息。其计算公式是： 　　 I=P·r·n 　　S=P(1+r·n) 　　式中，I为利息，P为本金，r为利息率，n为借贷期限，S为本金和利息之和，简称本利和。 　　例如：一笔为期3年、年利率为6%的10万元贷款，利息总额为100000元×3×6%=18000元，本利和为100000元×（1+6%×3）=118000元。; 2.复利 　　复利是一种将上期利息转为本金并一并计息逐期滚算的