南方水泥有限公司2011年度第一期短期融资券募集说明书.PDF

南方水泥有限公司 2011 年度第一期短期融资券募集说明书 注册金额：叁拾亿元人民币 本期发行金额：壹拾伍亿元人民币 短期融资券期限：366 天 担保情况：无担保 信用评级机构：上海新世纪资信评估投资服务有限公司 短期融资券信用评级：A-1 企业主体长期信用评级：AA+ 发 行 人 主承销商及 簿记管理人 联席主承销商 签署日期：二○一一年十一月 重要声明 本企业发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评 价，也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判断。投资者购 买本企业本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件，对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并 据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 本企业董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带法律责任。 本企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本企业发行的短期融资 券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本企业承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 南方水泥有限公司2011年度第一期短期融资券 募集说明书 目 录 释 义4 一、常用词语释义4 二、专用技术词语释义5 第一章 风险提示及说明 7 一、与本期短期融资券相关的投资风险7 二、与发行人相关的风险7 第二章 发行条款 12 一、本期短期融资券主要条款 12 二、发行安排 13 第三章 募集资金运用 16 一、募集资金用途 16 二、发行人承诺 17 第四章 发行人基本情况 18 一、概况 18 二、历史沿革 18 三、出资人与实际控制人20 四、公司治理情况22 五、董事会、监事会及高级管理人员情况48 六、公司经营范围和主营业务52 七、主要在建项目66 八、公司竞争优势68 九、公司战略定位和发展规划72 十、公司所在行业状况76 第五章 发行人主要财务状况 87 一、总体财务情况87 二、合并报表变化范围95 三、合并报表资产负债结构分析98 四、合并报表偿债能力分析 112 五、合并报表经营效率分析 114 六、合并报表盈利能力分析 115 1 南方水泥有限公司2011年度第一期短期融资券 募集说明书 七、合并报表现金流分析 118 八、有息债务情况 120 九、关联交易情况 122 十、重大或有事项及承诺事项情况 124 十一、资产抵押、质押和其他用途收到限制资产 126 十二、海外投资情况 127 十三、金融衍生品、理财产品投资情况 127 十四、其他重大事项 127 第六章 发行人资信状况 128 一、信用评级情况 128 二、其他资信情况 131 第七章 本期短期融资券的担保情况 133 第八章 税项 134 一、营业税 134 二、所得税 134 三、印花税 134 第九章 本期短期融资券的投资者保护机制 135 一、违约责任 135 二、投资者保护机制 135 三、不可抗力 139 四、弃权 140 第十章 信息披露 141 第十一章 与本期短期融资券发行有关的机构 143 一、发行人 143 二、承销团 143 三、信用评级机构 146 四、审计机构 146 五、发行人律师 146 六、托管人