联贷条件.ppt

林玉惠 博士 南開科技大學企業管理系 助理教授 lin2138@.tw  金融市場與銀行聯貸 初級市場（Primary Market）與 次級市場（Secondary Markets） 負債市場（Debt Market）與 權益市場（Equities Market） 交易市場（Exchange Market）與 店頭市場（Over-the-Counter Market） 貨幣市場（Money Market）與 資本市場（Capital Market） * 金融市場的分類 * * * * * 資本市場之主要任務係協助企業籌措長期資金，貨幣市場主要從事短期資金之融通，其與資本市場之任務雖有很大區別，但由於資金具有流動性，致兩者關係相當密切。 * 金融市場與資本市場之關係 * * 企業基於實際交易行為，指定特定銀行承兌人所簽發的匯票，持有人可在匯票到期前，向貨幣市場貼現、買賣，提前獲取資金。 3. 銀行承兌匯票 企業依商品交易或勞務提供，由賣方發票給買方或其指定人於到期日付款予指定之受款人，經付款人承兌之匯票。 4. 商業承兌匯票 工商企業為籌集季節性或短期性周轉資金，以貼現方式所發行的本票，又分自償性及融資性兩種。 5. 商業本票 如短期政府公債、金融債券等。 6. 其他經財政部核准之短期債務憑證 政府委託中央銀行發行的一種債券。 1. 國庫券 由銀行發行，並附有利息條件之定期存單，不得中途提取，但可自由轉讓流通。 2. 銀行可轉讓定存單 銀行聯貸 * 奇美電600億聯貸 沒下文 /NEWS/FINANCE/FIN4/6650929.shtml 商業周刊-科技-奇美電現金告急 郭台銘冷處理？ .tw/webarticle.php?id=44815 濠瑋國際公司與臺灣銀行等12家銀行完成美金3,600萬元聯貸案簽約 .tw/ct.asp?xItem=70665ctNode=657mp=1 奇美聯貸案 * 名詞認識 聯貸（Syndication Loan） 主辦行（Lead Bank） 參貸行 聯貸說明會 營運計畫書（Business Plan） 營運計畫書的內容架構 * 聯貸總額度、各參與行個別額度 聯貸利率多少% 還款期限及方式 撥款期限及方式 動用款項之特別指定用途 擔保品規定 保證人規定 其他特別約定事項 聯貸條件 * 超大型金額（數十億、百億以上）銀行聯合貸款。 1. 適用 主辦行（1家或2家）+參貸行（數家到數十家）。 2. 銀行分類 ?銀行定存單　　　?公司股票質押　　　?不動產抵押　　　 ?無形資產擔保 5. 擔保品 5年~7年；屆時不再展延。 4. 聯貸期間 (中長期借款) 3. 作業 ?撰寫營運計畫書　?銀行必要文件書寫　?聯貸說明會舉辦 ?近幾年全球利率非常低，大抵在 1.5% ~ 4% 之間。 　　　 ?視公司體質而定。 6. 貸款利率 * 短期借款係指一年內到期之借款，通常包括信用貸款、營運周轉金貸款、L/C貸款等短期資金用途之貸款。 中長期借款係指至少三年或五年以上之中長期貸款，主要用在大型投資案件或改善財務結構用途上。 短期與中長期貸款 * 借款擔保品 銀行定存單 公司股票質押 公司土地、大樓、廠房、機器設備等不動產擔保品 無形資產擔保品 * 公司財務結構好不好 公司擔保品強不強 公司的獲利績效過去如何及未來展現如何 公司所在的產業屬性好不好 公司經營團隊及公司信譽聲望如何 中華信評公司給予的評價等級如何 聯貸利率高低之取決因素 * 改善財務結構 投資新廠（國內或國外） 購置新辦公大樓或興建辦公大樓 更新原有舊設備，提升生產效能 擴大新業務發展所需 募資計畫 .tw/mops/web/index 何謂「增資用途」 * 未分配盈餘（保留盈餘） 固定資產折舊準備 內部資金來源 * 負債（舉債） 股份（自有資本） 外部資金來源 * 繼續加油! 玉惠 辛苦同學了! 祝大家擁有美好的一天!  * * *