跨国金融机构..ppt

本讲主要内容 跨国金融机构的特殊性 一、跨国银行 （5）爱治法公司（Edge Act Corporation）： 美国跨国银行根据1919年修订的联邦储备法允许设立的最为重要的、经营国际银行业务的海外分支机构形式 （6） 财团银行 又称银行家银行，由两家以上银行共同出资组成，是在东道国注册和纳税的独立的法人实体。 3.跨国银行组织形式选择的影响因素 （1）国内银行业的发展状态 （2）东道国及母国的政策法规限制 第二节 非银行跨国金融机构 2.投资银行与商业银行的区别 3.迅猛发展阶段（1980之后） 建立并完善了全球业务网络 国际业务体系日趋完善 国际业务规模急剧扩大 4.近年来的主要创新： 融资多样化 购并业务推陈出新 金融产品创新 业界俗称小摩，总部位于美国纽约市，总资产20360亿美元，总存款10093亿美元，占美国存款总额10.51%的比例屈居第二，分行5410 家为仅次于美国银行的美国第二大金融服务机构 业务遍及50多个国家，包括投资银行，金融交易处理，投资管理，商业金融服务，个人银行等。 J·P·摩根公司是1968年12月20日建立的持有摩根银行全部股权的银行持股公司。 现时的摩根大通为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。 并于2004年与2008年分别收购芝加哥第一银行和美国著名投资银行贝尔斯登和华盛顿互惠银行。 财经界俗称大摩，成立于美国纽约。 摩根士丹利原是JP摩根中的投资部门，1933年美国经历了大萧条，国会通过《格拉斯—斯蒂格尔法》，禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商业银行。 在2001年的911事件中，摩根士丹利丧失了在世界贸易中心的办公空间。现曼哈顿是摩根士丹利的全球总部。 摩根士丹利国际银行(中国)有限公司是摩根士丹利集团的子公司，该银行的前身为珠海南通银行，其于2007年6月正式改名。原银行于1984年经中国人民银行批准成立，是首家在中国注册及总部设在内地的外资法人银行。 高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部。 高盛长期以来视中国为重要市场。高盛1984年在香港设亚太地区总部，又于1994年分别在北京和上海开设代表处，正式进驻中国内地市场。 高盛是第一家获得上海证券交易所B股交易许可的外资投资银行，及首批获得QFII资格的外资机构。 2004年12月，高盛获得中国证监会批准成立合资公司—高盛高华证券有限责任公司。合资公司的成立是高盛在中国发展的又一个里程碑。 高盛“欺诈门”简介 事件： 2010年4月16日上午，美国证券交易委员会对高盛集团及其副总裁托尔雷提出证券欺诈的民事诉讼，称该公司在向投资者推销一款与次级信贷有关的金融产品时隐去关键事实，误导投资者。 伎俩： 高盛一方面允许一客户（保尔森公司）参与设计并做空该金融产品，另一方面却向其他投资者承诺该产品是由独立客观的第三方推出的。 涉及公司： 保尔森对冲基金公司： 2007年向高盛支付约1500万美元，让其设计并销售一种基于次贷业务的抵押担保债券（CDO）。在交易中，高盛未向投资者披露保尔森对冲基金公司对该产品做空的“关键性信息”。 “独立第三方”ACA： 金融产品的构建者，高盛对其隐瞒了保尔森公司做空真相，借助其影响力来销售产品。 中银国际是中国银行旗下的全资附属投资银行机构，是中国银行开展投资银行业务的主力平台。 于1998年7月10日在香港注册成立，法定资本10亿美元。 2002年，中银国际联合五家大型国企——中国石油天然气集团公司、国家开发投资公司、红塔烟草(集团)有限责任公司、中国通用技术(集团)控股有限责任公司以及上海国有资产经营有限公司，共同投资在上海注册成立了中银国际证券有限责任公司。 以承销金额计算，中银国际在香港2006-2007年新股承销排行榜上名列第二位，在中资投行机构中名列第一位。 作为中国银行的投资银行业务核心平台，中银国际矢志发展成为服务中国市场和亚太地区的最佳投资银行。 二、其他非银行金融机构 5.共同基金发展的动因 内在需求的增长 发达的分销渠道 市场细分策略丰富了投资品种 规模效应明显降低投资成本 阅读资料——索罗斯与量子基金 乔治·索罗斯1930年生于匈牙利，1947年移居到英国，1956年去美国，在美国通过他建立和管理的量子基金积累了大量财产，并因此成为国际资本市场中的大鳄。 索罗斯于1969年用自己的25万美金创建了双鹰基金，资本额为400万美元，从事套头交易。 1973年，基金改名为索罗斯基金，资本额约1200万美元， 1979年，索罗斯又