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第三章基金的募集、交易与登记 第一节 封闭式基金的募集与交易 一、封闭式基金的募集程序 一般分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。 二、封闭式基金募集申请文件（一般性掌握） 包括：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。 三、募集申请的核准 国家证券监管机构应当自受理封闭式募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。 四、封闭式基金份额的发售 基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行封闭式基金份额的发售。目前，我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。 我国封闭式基金的发售价格一般为1元基金份额面值加0.01元发售费用的方式加以确定。发售方式主要有网上发售与网下发售两种方式。 五、封闭式基金的合同生效 期限结束后，基金发售规模达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到1000人以上，可以申请验资，办理备案手续，刊登基金合同生效公告。 六、封闭式基金的交易 （一）上市交易条件（重点掌握，常以多项选择题目出现） 1、基金发售规模达到核准规模的80%以上， 2、基金合同期限为5年以上， 3、基金募集金额不低于2亿元人民币， 4、基金份额持有人不少于1000人， 5、基金份额上市交易规则规定的其他条件。 （二）交易账户的开立 （三）交易规则 与股票相同，价格优先、时间优先。 （四）交易费用。 目前，我国基金交易佣金为成交金额的0.25%，不足5元的按5元收取。 目前，我国封闭式基金不收取印花税。 （五）基金指数 上证基金指数和深圳基金指数。 知识点：1、样本选取范围为上市交易的封闭式基金 2、采用派许指数计算公式，以基金份额总额为权数。 3、基数为1000。 （六）折（溢）价率 折（溢）价率=（市场价格－基金份额净值）/基金份额净值*100% 第二节 开放式基金的募集与认购 一、开放式基金的募集 （一）开放式基金募集的程序 也分为申请、核准、发售、备案、公告五个步骤。 （二）申请募集文件 （三）募集申请的核准 国家证券监管机构应当自受理封闭式募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。 （四）开放式基金的募集期 开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。 （五）开放式基金份额的发售 由基金管理人负责，可以委托商业银行、证券公司等有资格的机构代理发售。 （六）开放式基金的基金合同生效 1、 基金份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币。 2、 基金份额持有人的人数不少于200人。 二、开放式基金的认购 （一）开放式基金的认购渠道： 目前，我国可以办理开放式基金的认购业务的机构主要是：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及其他经认可的机构。 （二）认购步骤 1、 基金账户的开立 2、 资金账户的开立 3、 认购确认 （三）认购方式与认购费率 1、认购方式（金额认购） 2、前端收费模式与后端收费模式 前端受费模式是指在认购基金份额时就支付申购费用的付费模式； 后端收费模式是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用的收费模式。后端收费主要是为了鼓励投资者长期持有基金。 3、认购费率 净认购费用=认购金额－认购费用=认购金额/（1+认购费率） 认购费用=认购金额*认购费率 认购份额=（净认购金额+认购费率）/基金份额面值 （四）不同基金类型的认购费率 开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。 目前，我国股票基金的认购费率一般为1%—1.5%，债券基金通常在1%以下，货币基金一般为0。 （五）最低认购金额与追加认购金额 目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元。 第三节 开放式基金的申购、赎回 一、 申购、赎回的概念 申购：投资者以现金购买基金份额；（在募集期限内成为认购） 赎回：投资者要求基金管理人赎回基金份额的行为，实质上是投资者卖出基金份额换回现金。 二、 申购、赎回场所 在代销网点进行。 三、 申购、赎回时间 工作日为证券交易所交易日。 四、 申购、赎回原则 （一）股票、债券基金的申购、赎回原则 1、“未知价”交易原则 2、“金额申购、份额赎回“原则 （二）货币市场基金的申购、赎回原则 1、“确定价“原则 2、“金额申购、份额赎回“原则 五、收费模式与申购份额、赎回金额的确定 （一） 收费模式与申购费率 净申购金额=申购金额－申购费用=申购金额/（1+申购费率） 申购费用=申购金额*申购费率 1、前端收费模式下申购的确定 申购份额=（申购金额－申购费用）/申购日的基金份额净值 申购费用=申购金额*申购费率 2、后端收费模式下申购份额的确定 申购份额=申购金额/申购日的基金份额净值 申购费用=申购金额*申购费率 （二） 赎回金额的确定 赎回金额=赎回总额－赎回费用 赎回总额=赎回数量*