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城乡居民个体特征、社会网络与借贷途径 　　 　　摘 要：金融可获得性对于鼓励城乡居民借款进而刺激消费具有重要作用。城乡居民借贷作为家庭消费金融意识和需求的体现而备受关注。以2014年中国家庭追踪调查（CFPS）的13946个中国家庭入户调研数据为样本，运用logistic模型分析了中国城乡居民个体特征、家庭特征和社会网络对借贷途径（银行贷款、亲友及民间借款）的影响。研究发现：（1）户主年龄、家庭资产和家庭规模对银行贷款和亲友及民间借款都有显著影响；（2）户主学历对银行贷款具有显著正向影响，对亲友及民间借款基本没有影响；（3）农村家庭对借款的需求较大，比城市家庭获得更多银行和亲友借款；（4）社会网络对银行贷款和亲友及民间借款都产生了重要作用。 下载论文网 /3/ 　　关键词：个体特征；社会网络；借贷途径；城乡居民 　　中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2018）03-0068-07 　　DOI：// 　　一、引言 　　随着中国经济转型，从投资驱动发展转向创新和消费驱动发展的路径逐渐清晰。在当前城镇化进程中，城乡家庭消费金融的创新发展将逐步成为稳定经济增速的新引擎。清华大学中国金融研究中心于2010年组织了面向全国24个城市5274户城市家庭的消费金融调查，研究发现城市家庭的财富和收入越多，家庭借贷的难度就越小，所受到的信用约束也越小，而且由于借贷成本低、借款方式简单，城市居民将亲友作为首选的借款渠道。在发展中国家的农村地区，信贷服务发展滞后，农村家庭金融抑制问题普遍，中国农村家庭也面临类似问题。杨汝岱、陈斌开和朱诗娥（2011）发现农户的社会网络对民间借贷行为具有显著正向影响，基于社会网络的民间借贷对满足农村家庭金融需求具有积极作用。刘晓欣和周弘（2012）利用北京、上海、广州三地家庭借款行为的微观数据，对影响居民家庭借贷途径的家庭个体特征进行了实证研究，分析了家庭收入水平、人口、教育水平和婚姻状况等因素对借贷途径的影响。 　　中国家庭追踪调查（CFPS）由北京大学中国社会科学调查中心实施，是一项具有全国代表性的综合家庭调查，样本覆盖了25个省、市、自治区。本文基于2014年CFPS数据，研究城乡居民个体特征、社会网络对借贷途径（包括银行贷款、亲友和民间借贷）的影响。本文的主要贡献在于：（1）全面考察个体特征和社会网络对城乡居民金融机构借贷和民间借贷的影响，丰富相关研究；（2）本文所使用的样本是基于全国性调研，有助于我们更客观地探讨城市和农村家庭借贷途径是否有差异，及其原因是什么；（3）与基于2010年CFPS数据所做的相关研究进行比较，分析城乡居民的金融可获得性是否得到逐步改善。 　　二、文献综述 　　（一）个体和家庭特征对借贷途径的影响 　　国内外对家庭借贷的研究历史悠久，特别是对农村家庭的借贷途径进行了广泛且深入的研究。Pischke等（1987）研究了发展中国家中农户的借贷途径，发现亚洲和拉丁美洲仅有15%的农户是从正规金融机构获得贷款，而非洲仅有5%。Giné（2011）通过调研发现有86%左右的农户在求助银行时会受到限制，最终只能从非正规金融机构借贷。Turvey和Kong等（2011）研究发现中国农村家庭主要通过非正规金融渠道获得资金，特别是来自亲戚朋友的借款，只有那些经济条件相对较好的农村家庭才可能获得正规金融机构贷款。史清华等（2005）通过调查湖北监利县的农村家庭，发现在选择向民间借高利贷与向正规金融机构贷款时，农户会优先选择高利贷，原因在于成功率比利息率更重要，侧面反映出正规金融机构农村信贷服务弱化的问题。童馨乐和杜婷等（2015）从需求视角出发研究农户借贷行为，研究表明我国农户借贷需求主要通过非正规金融渠道获得，但对于家庭经济状况较好和位于发达地区的农户，正规借贷渠道所发挥的作用有所提高。 　　关于城市家庭借贷途径的研究相对较少。廖理和张金宝（2011）基于清华大学2010年开展的面向全国城市居民家庭消费金融的调研，发现大部分消费者的首选借款对象是亲友，并且家庭财富水平越低，越倾向于向亲戚朋友借款，而随着家庭财富增加，向银行贷款的比例逐?u增大。郭新华等（2016）基于2011年中国家庭金融调查数据，发现对家庭借贷行为具有显著影响的因素是户主的人口统计学特征、家庭经济特征和家庭所在地，关于正规金融和民间借贷，家庭借贷的影响因素差异显著。现有研究表明，农村家庭相对城市家庭更倾向于非正规金融机构借贷，但城乡居民的借贷途径会受到一系列因素的影响，其内在机理值得去深入探究。 　　家庭借贷途径的影响因素一直是研究的焦点。国外学者Nguyen（2007）认为健康状况、受教育程度和户主年龄等特征对农户信贷（金融机构贷款）需求影响显著。Li（2011）发现户主为女