基于中国上公司的经验证据-审计与经济研究.PDF

坏账准备计提与公司盈余质量的关系 ———基于中国上市公司的经验证据 林东杰，刘梦宁 （中山大学 管理学院，广东 广州５１０２７５） ［摘　 要］利用２００１—２０１０ 年我国上市公司１１０５２个样本的数据，对坏账准备计提与盈余质量之间的关系进 行实证研究，结果表明：应收款（包括应收账款和其他应收款）坏账准备计提异常与盈余质量显著负相关；将应收款 进一步划分为应收账款和其他应收款两组，应收账款坏账准备计提异常与盈余质量负相关，但不显著，其他应收款 坏账准备计提异常与盈余质量显著负相关，也就是说，其他应收款坏账计提更容易被企业用来操纵盈余。 ［关键词］坏账准备计提；盈余质量；应收账款；其他应收款；上市公司；盈余管理 ［中图分类号］ ［文献标识码］ ［文章编号］ （ ） Ｆ２３４．４　 　 Ａ　 　 １６７２ ８７５０ ２０１３ ０５ ００６７ ０８ 一、引言 Ｂａｌｌ Ｂｒｏｗｎ 在资本市场中，自 和 对盈余信息进行实证研究以来，对盈余质量的研究成为会计信息 ［］ 质量实证研究中的热点 。这是因为盈余是一种最重要、最综合、最受投资者关注的信息，同时盈余１ ［］ 信息代表着最具典型意义的会计确认与计量 。会计信息尤其是盈余信息在上市公司中发挥着非常２ 重要的作用，正如企业可以在一定程度上作为市场的替代变量一样，会计数据可以在某种程度上作为 市场价格的替代变量。由于盈余信息能直观地衡量企业经营绩效，因此它在会计信息中扮演着重要 ［］ ３ 的角色 。 ［ ］ ４ １２ 大量文献表明，原本贯彻稳健性思想的资产减值会计已逐渐沦为上市公司盈余管理的工具 ， 给投资者造成巨大损失。因此，资产减值准备一直以来都是会计制度变迁历程中的焦点问题。财政 部２００６ 年颁布的《企业会计准则第 ８ 号———资产减值》对不同类别资产的减值准备转回做出了规 定，长期资产的减值准备不允许转回，对于存货、应收账款等流动性资产的减值准备则允许转回。自 ２００１年以来，有关资产减值的文献颇为丰富，然而它们多以“八项计提”作为一个整体进行研究，而对 于坏账准备的计提研究基本局限在定性分析上。 坏账准备的计提对于公司财务报表的盈余质量有着重要的影响。如 ＳＴ通葡虽然２０１１年实现  微利，但是其账上的巨额应收款项及巨额在建工程均未按规定计提坏账准备，并且其他应收款明细显 示存在公司高管高额借款，欠款时间都在两年或三年以上，这些借款也未计提坏账准备。若公司按规 定对这些项目计提坏账准备，则该公司在２０１１年难以实现盈利。事实上，坏账准备比长期资产减值 ［收稿日期］２０１３ ０１ １５ ［基金项目］国家自然科学基金项目（ ）；广东省人文社科重点研究基地项目（ ）；广东省哲学社会科学“十 １１ＪＤＸＭ７９００４ 二五”规划项目（ＧＤ１１ＣＧＬ１９）；中山大学高校基本科研业务费专项资金资助（１３ＷＫＪＣ０２） ［作者简介］ 林东杰（１９８７— ），男，广东湛江人，中山大学管理学院博士生，主要研究方向为公司治理、公司财务与内部控制； 刘梦宁（１９８９— ），女，江苏盐城人，中山大学管理学院博士生，主要研究方向为财务管理。 · ·