四大国有商业银行信用风险的数据分析.doc

四大国有商业银行信用风险的数据分析 霍　兵，李　颖 （1.辽宁大学经济学院，辽宁沈阳110036； 2.山东大学经济学院，山东济南　250100)　　 摘　要：在银行的各种风险中，信用风险是其主要风险，因为它有潜在的社会影响，大量的和多样性的风险承受者会受到影响。本文通过比较分析，对我国商业银行信用风险状况和特点进行评估，并对其成因进行制度分析。结论是我国商业银行巨大的信用风险是国有企业、国有银行和财政系统三方关系演变的结果，并在此基础上提出政策建议。 关键词：国有银行；信用风险；不良资产 中图分类号：F830.33文献标识码：A　　文章编号：1004-4892 (2005)03-0075-07 2002年中国的金融资产为184024.5亿元，而4家国有银行的资产总额为135496.0亿元，占市场份额的73.63% 来源: 2003年中国人民银行统计季报。；金融机构当年存款为19350.81亿元，贷款11643.34亿元，存贷比例指标为166% 来源: 2003年中国人民银行统计季报。，远高于国际上通行的标准75%。在国内商业银行的资产业务中，贷款业务占支配地位，因此中国商业银行业最主要的风险是贷款风险。尽管贷款风险分为信用风险、流动性风险、利率风险等，但就中国的实际情况而言，目前的贷款风险主要表现为信用风险 来源: 2003年中国人民银行统计季报。 来源: 2003年中国人民银行统计季报。 一、银行角度的信用风险 1.不良贷款不断新增，不良贷款比率居高不下 信用风险就是交易对手不能正常履行合约而造成损失的风险，又被称为违约风险。不良贷款是衡量银行信用风险的最重要的一个指标。国际上公认的不良贷款警戒线一般为10%左右。我国银行的信用风险主要表现为国有商业银行所积累的巨额不良贷款和较高的不良贷款比率，且不良资产还在快速增长。由于统计制度和信息披露机制不健全，我们无法获得90年代以前我国国有商业银行体系不良贷款的有关数据，但一个比较普遍的看法是，中国的国有商业银行在贷款的高速扩张过程中，不良贷款也在增加。从图1可以看出： 自1990年以来，中国国有商业银行体系的不良贷款迅速增加，不良贷款比率总体上呈上升趋势。根据彭兴韵(2002)的保守估计，1990年，中国国有商业银行体系的不良贷款约为1740亿元，不良贷款比率为9.84%，之后迅速增加， 1998年不良贷款上升至17000亿元，不良贷款比率为22.69%。而截止2002年底不良贷款高达26300亿元，不良贷款比率为约20%，这还不包括1999年之后剥离给四大资产管理公司的1.4万亿不良贷款。另据2002年年报数据显示，中国工商银行、中国银行、中国建设银行的不良贷款比率分别为25.52%、22.37%、15.17%，而中国农业银行的数据一直未予公布，据估计达30%以上。 　　 因为害怕打击公众信心，政府没有公布不良资产的确切数据，所以精确地计算不良资产很困难，以上数据只是根据公布的有关数据作者自己计算得出的，可能与实际情况有一些出入，但实际不良贷款只会比作者统计的多。这些估计得到了Yuan (1999)对国有企业不良债务的调查数据的支持。 John. Bonin, Journal of Asian Economics, 2001年第12期，第200页1995年， Yuan样本中，江苏省不良贷款比例为19%， John. Bonin, Journal of Asian Economics, 2001年第12期，第200页 1998年以前，国有银行采用以实际的贷款表现为基础的贷款分类系统，将不良资产划分为三种类型，展期、可疑和坏账，这一方法低估了不良贷款，因为它没包括仍支付利息尚未展期的高风险贷款。中央银行曾要求，国有银行展期贷款的比率不能超过5%，可疑贷款不能超过8%，坏账不能超过2%。对现有数据的估计表明，不良资产的比率在亚洲金融危机前可能达到24% (CCER，1998； Li， 1998)，危机后可能达到29% (Fan，1999；Li，1998)。即使与遭受亚洲金融危机的国家的不良贷款率相比，这一比例仍很高。见表1。 2.资本充足率较低，资本严重不足 资本充足率是衡量银行稳健性和抵御风险能力的重要指标，也是国际银行业监管的最主要指标之一。资本充足率要求强调了对银行的监督保护措施，向银行体系注入了风险评估原则，是控制银行无偿付能力风险和防止银行倒闭的，这一规定为国际银行业所普遍认同和遵守。而我国国有商业银行的资本充足率指标却令人担忧。从表2可以看出， 90年代之前，四家国有商业银行资本充足率除中国银行略低于8%外，其他三家银行均超过8%， 1990年之后四家银行资本充足率均低于8%，且呈下降趋势。鉴于国有商业银行资本充足率持续下降的情况， 1998年政府发行了2700亿