《基于蒙特卡洛算法的状态依赖期权定价问题研究》-毕业论文（设计）.docVIP

PAGE 基于蒙特卡洛算法的状态依赖期权 定价问题研究 THE investigation of pricing State-dependent option based on Monte Carlo algorithm 指导教师姓名： 申请学位级别： 学 士 论文提交日期： 2014年6月12日 摘 要 当今，世界经济瞬息万变，经济风险随处可见，围绕套期保值的期货、期权及其它金融衍生产品，已经成为经济发展必不可少的工具。特别是，状态依赖型期权由于其自身特点，常常被投资者用来规避风险，但同时需要采用更加合理的数学模型和方法来对期权定价。 本文基于蒙特卡洛算法研究一种状态依赖型期权定价问题，将状态依赖性很强的回望期权作为研究主体，主要研究股票为标的资产的欧式标准回望期权的定价问题。复杂的期权定价模型使得在许多情况下都无法得到期权价值的解析解，而蒙特卡洛方法由于其自身的优点，能够有效的得到期权定价的数值解。 本文首先详细介绍了期权的相关概念和分类、状态依赖期权的概念和分类、维纳过程和蒙特卡洛方法等基础知识，重点介绍了蒙特卡洛算法在期权定价模型中的应用。其次，分别在Black-Scholes模型、CEV模型、Vasicek模型下给出对应回望期权的蒙特卡洛算法，并用matlab软件得到相对应期权的数值模拟