刘玉珂讲课9工程经济10化工建设项目管理.pptVIP

9.工程经济10.化工建设项目管理主讲人：刘 玉 珂 声 明 因辅导的时间关系，并遵循《考试复习指南》的编制、辅导与出题人员分离原则，以及辅导人员无权对《考试复习指南》的内容进行修改、完善、延伸和出题的规定，故，请大家在辅导后，应认真按《考试指导手册》中的《注册化工工程师执业资格考试基础考试大纲》的要点进行复习准备。 9.1概述 工程经济分析、工程项目造价和工程项目财务的主要任务、主要关系。 F = P （ 1 + i ） 9.1概述 工程经济分析的任务，对拟建项目以货币形式表述的建设投资、生产（经营）成本和销售收入方案进行经济比较，选择经济合理的最佳方案。 工程项目造价的任务是估算建设投资； 工程项目财务的任务是估算生产（经营）成本、销售收入。 9.2工程经济分析 9.2.1现金流量的构成 把各个时间点上实际发生的各种资金流出、资金流入称为现金流量。 流出系统的资金称现金流出。 流入系统的资金称现金流入。 现金流入与现金流出之差，称为净现金流量。 拟建项目建设期间的投资、投产期间的生产成本及其（产品的）销售收入等资金量，是构成工程项目经济活动系统现金流量的基本要素。 9.2工程经济分析 9.2.2资金的等值计算 9.2.2.1资金的时间价值 因利率、计息次数的存在，随资金存入或贷出的时间不同，资金增加了不同的利息，即增值。资金的增值，使资金具有了时间价值。 工程经济分析，既须考虑现金流量，还须考虑每笔现金流量发生的时间。 不同时间发生的等额资金在价值上的差别，称为资金的时间价值。 9.2工程经济分析 9.2.2资金的等值计算 9.2.2.2资金的等值概念 资金等值是在考虑利率、计息次数及时间因素的条件下，不同时点发生的绝对值不等的资金具有相等的价值。 一般有两种情况： 一是，一笔资金在利率与时间因素影响下，使现金增值。如存入银行100万元，年利率6%，与一年后的106万元是等值的。 二是，同样的贷款金额、利率、计息次数、还款期限，会因还款方式不同，产生不同的等值结果。如，4种还款方案其最终还款的本息金额的差额很大，如贷1亿元，还1.33、1.359、1.6 、1.791亿元，但却是等值的。 9.2工程经济分析 9.2.2资金的等值计算 9.2.2.3 资金的等值计算 在工程经济分析中，资金时间价值的计算方法与银行利息的计算方法相同。 （1）利息与利率 ① 利息和利率 利息指占用资金所付的代价。利息是衡量资金价值的时间尺度，也是资金时间价值的表现形式。 利率是一个计息周期内所得的利息与原来资金额（本金）的比值。通常以百分数表示。 本金为P，计息周期为n ,利息为In，利率为i，n个计算周期后的本利和为Fn。则有： Fn = P + In i =In/P×100% 9.2工程经济分析 （1）利息与利率 ② 计算利息的方法 单利，仅用本金计算利息，利息不再生利息。公式： In = P × n × i Fn = P + In = P ( 1 + n × i ) 复利，对本金和前期累计利息总额之和进行计息，利息再生利息。实际金融活动中一年期以上的贷款都用复利。复利公式： Fn = P （1 + i ） ③ 名义利率与有效利率 复利计算通常以年为计息周期。实际金融活动中，计息周期可为年、半年、季、月、日等，需将各种计息周期的利率进行换算。 9.2工程经济分析 ③ 名义利率与有效利率 名义利率计息次数与利率时间单位不相同的年利率r 有效利率计息次数与利率时间单位相同的年利率i 若一年中的有效计息次数为m，则： 有效利率 i = ( 1 + r / m ) - 1 【例】若年利率为8%，一年计息一次，即r = i 。若年利率为8%，半年计息一次，即r =8%，m =2，则： 有效利率i = (1+8%/2) – 1 = 8.16% （2）现金流量表与现金流量图 现金流量表以数字表示，较方便。现金流量图需设定线段金额的单位长度，对现金流量金额巨大的很不方便。故在工程经济分析中常用现金流量表。 9.2工程经济分析 ② 现金流量图