第二章预算林管理二讲义.docVIP

PAGE PAGE 9 第三节 预算编制 一、企业年度预算目标与目标利润预算 （一）企业年度预算目标的确定必须解决的问题 作为预算管理工作的起点，预算目标是预算机制发挥作用的关键。 解决的问题 内容 1.建立预算目标的指标体系 预算目标指标体系应包括盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制（资本结构）指标、融资安排等。 2.测算并确定预算目标的各指标值 按照现代企业制度的要求，确定预算目标，从根本上说就是协调公司股东、董事会、经营者利益的过程。 （二）目标利润预算方法 预算目标体系中的核心指标是预计目标利润。 目标利润=（单价-单位变动成本） 目标利润 =（单价-单位变动成本）×预计销量-固定成本 量本利分析法 量本利分析法 销售收入利润率法成本利润率法投资资本回报率法 销售收入利润率法 成本利润率法 投资资本回报率法 利润增长百分比法 目标利润 预算方法 比例预算法 比例预算法 净利润=本年新增留存收益/(1-股利分配比率) =本年新增留存收益+股利分配额 净利润=本年新增留存收益/(1-股利分配比率) =本年新增留存收益+股利分配额 目标利润=净利润/(1-所得税税率) 上加法 上加法 1.量本利分析法 （1）基本公式 目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用 （2）公式运用 【例题12· 单选题】某产品预计单位售价12元，单位变动成本8元，固定成本总额120万元，适用的企业所得税税率为25%。要实现750万元的净利润，企业完成的销售量至少应为（ ）。（2010年） A.105 B.157.5 C.217.5 D.280 【答案】D【解析】[销量×(单价-单位变动成本)-固定成本] ×(1-所得税税率)=净利润，所以[Q ×(12-8)-120] ×(1-25%)=750，解得Q=280。应选D。 2.比例预算法 具体方法 基本公式 （1）销售收入利润率法 目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 （2）成本利润率法 目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法 目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法 目标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比） 【例题13· 多选题】采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有（ ）。（2010年） A.资产周转率法 B.销售收入利润率法 C.成本利润率法 D.投资资本回报率法 【答案】BCD【解析】比例预算法预测目标利润所用的财务比率是利润与某项指标相对比的指标。资 产周转率是销售收入与资产的比，无法直接用它来预测利润。采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有：（1）销售收入利润率法；（2）成本利润率法；（3）投资资本回报率法；（4）利润增长百分比法。因此选项B、C、D是正确的。 【例2-4】某企业上年实际投资资本平均总额3800万元，为扩大产品销售规模，计划年初追加200万元营运资本，企业预计投资资本回报率为16%，则该企业的目标利润为： （3800+200）×16%=640（万元） 3. 上加法 它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，预算利润总额（及目标利润）的方法。 （1）基本公式 企业留存收益=盈余公积金+未分配利润 净利润= 或：=本年新增留存收益+股利分配额 目标利润=净利润/（1-所得税税率） （2）运用 【例2-5】某企业预算年度计划以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益800万元。企业股本8000万元，所得税税率20%，则可按下述步骤测算目标利润额： 目标股利分红额=8000×10%=800（万元） 净利润=800+800=1600（万元） 目标利润=1600/（1-20%）=2000（万元） 【例题14· 单选题】某企业预算年度计划以股本的10%向投资者分配利润，计划计提10%法定盈余公积金，并新增未分配利润800万元。企业股本10000万元，所得税税率25%，则企业实现的目标利润额为（ ）万元。 A.2000 B.2333.33 C.2666.67 D.3000 【答案】C 新增留存收益=净利润×10%+800 预计股利=10000×10%=1000（万元） 净利润=净利润×10%+800+1000 净利润=2000万元 税前利润=2666.67万元 （三）企业年度预算目标各指标值的确定举例 【例2-6】某公司生产经营单一产品，下属三个分部均为成本中心，专司产品生产与协作，总部为了节约成本和统一对外，除拥有管理职能外，还兼管公司的材料采购与产品最终销售两大职能，经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目