重钢股份度财务阳分析报告.docVIP

新疆高德管理咨询中心 PAGE 2 目录 TOC \o 1-9 \f 一、实现利润分析 PAGEREF _Toc209001758 \h 2 二、成本分析 PAGEREF _Toc209001759 \h 2 三、资产结构 PAGEREF _Toc209001760 \h 2 四、偿债能力 PAGEREF _Toc209001761 \h 2 五、盈利能力 PAGEREF _Toc209001762 \h 2 六、营运能力 PAGEREF _Toc209001763 \h 2 七、经营协调性 PAGEREF _Toc209001764 \h 2 八、发展潜力 PAGEREF _Toc209001765 \h 3 九、经营风险 PAGEREF _Toc209001766 \h 3 十、现金流量分析 PAGEREF _Toc209001767 \h 3 重钢股份2007年财务分析报告 结论性报告 一、实现利润分析 2007年实现利润为470,234.00千元，与2006年的307,855.00千元相比有较大增长，增长52.75%。总之，在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。 二、成本分析 2007年营业成本为10,418,035.00千元，与2006年的8,787,569.00千元相比有较大增长，增长18.55%。2007年销售费用为243,611.00千元，与2006年的195,785.00千元相比有较大增长，增长24.43%。2007年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，公司销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2007年管理费用为665,132.00千元，与2006年的203,919.00千元相比成倍增长，增长2.26倍。2007年管理费用占销售收入的比例为5.52%，与2006年的2.11%相比有较大幅度的提高，提高3.41个百分点。管理费用占销售收入的比例大幅度提高，与之同时，营业利润明显上升。管理费用增加是合理的。2007年财务费用为206,757.00千元，与2006年的180,248.00千元相比有较大增长，增长14.71%。 三、资产结构 2007年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。2007年与2006年相比，2007年预付货款增长过快。总体来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。因此与2006年相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力 从支付能力来看，重钢股份2007年的日常现金支付资金比较紧张，主要依靠短期借款。从发展角度来看，按照当前资产的周转速度和盈利水平，公司有能力偿还短期借款。 五、盈利能力 重钢股份2007年的营业利润率为4.10%，总资产报酬率为6.84%，净资产收益率为9.77%，成本费用利润率为4.07%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为10,805,994.00千元，经营资产的收益率为4.57%，而对外投资的收益率为0.00%。投资收益或长期投资为零，无法进行比较。对外投资的收益率为0.00%。 六、营运能力 重钢股份2007年总资产周转次数为1.22次，比2006年周转速度加快，周转天数从315.42天缩短到295.56天。公司在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明公司经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。 重钢股份2007年固定资产周转天数为149.53天，2006年为155.84天，2007年比2006年缩短6.30天。重钢股份2007年存货周转天数为83.06天，2006年为81.86天，2007年比2006年延长1.20天。重钢股份2007年应收账款周转天数为4.87天，2006年为6.33天，2007年比2006年缩短1.46天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用变化不大，营运能力变化不明显。 七、经营协调性 从长期投资和融资情况来看，公司长期投融资活动能为企业提供1,031,966.00千元的营运资本，投融资活动是协调的。从公司经营业务的资金协调情况来看，公司经营业务正常开展，需要企业提供1,161,918.00千元的流动资金。但公司投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经营活动是不协调的。从两期的比较来看，企业经营活动两期均需要资金，企业的长期资金由存在1,125,905.00千元缺口转变为提供资金1,031,966.00千元，由于企业长期