我国混业经营风险分析.doc

石家庄铁道大学四方学院学年论文 PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 4 第一章 绪 论 随着经济全球化、金融证券化、电子化、信息化和一体化的发展，国际商业银行从单一分业经营转向混业经营发展已成趋势。在中国金融业对外开放程度的不断深入的情况下，我国银行业在国际金融业的竞争也更加激烈，这就要求我国商业银行的发展必须紧跟国际金融业的发展步伐，将来商业银行混业经营在我国发展将会是必然趋势。但是现在我国商业银行主要以存贷款业务的单一式经营为主，对行实行混业经营还没有经验。同时商业银行混业经营与我国目前的单一经营模式还不同，我国金融市场现在以单一式模式在发展，市场对商业银行混业经营还不适应，我国对商业银行混业经营的监管机制也还不够健全，商业银行混业经营在我国还没有实现，目前我国各商业银行等金融机构也没有经营其他业务的经验和相关专业人员，所以商业银行混业经营在我国实现目前还存在一些监管风险和操作风险。 第二章 我国商业银行混业经营所面临的风险问题 一、我国商业银行混业经营面临的市场风险 商业银行混业经营在推动金融业和金融市场发展的同时，也在总体上加大了金融体系的风险，我国金融市场对商业银行混业经营还不适应。我国商业银行现在以分业经营为主，商业银行混业经营使建立在传统分业经营模式基础上的金融制度框架，严重落后于现实的金融业的发展，我国金融市场还没有混业经营的市场规则。货币市场与资本市场互相融合、银行大量参与到证券市场、保险市场的交易活动加大了银行的经营难度。国内市场还在原有的分业经营基础上运行，人们对商业银行经营其它业务还不了解带来的人们的认知风险，市场机构的不健全给金融交易带来的交易风险等。 二、我国商业银行混业经营面临的监管风险 我国银行监管法律日益显现出其滞后于银行业发展的缺陷。随着商业银行经营范围的扩大以及业务日趋复杂，大型金融机构应加大对科技基础设备的升级换代，提高相关业务的处理速度，为各部门的决策提供及时准确的信息支持，并为客户提供更为便利和安全的服务。混业经营对内部的信息交流提出了更高的要求。我国实现商业银行混业经营受到的法律法规监管还跟不上商业银行混业经营的速度，对相应的监管还存在不少的漏洞与不足。从而导致商业银行混业经营在我国实现还存在一定的监管风险。 三、我国商业银行混业经营面临的其它风险 由于存在利益的趋势和竞争的压力，商业银行的短期资金可能流入资本市场、投资银行等进行垫头交易，同时产生因为信息不对称而引发一系列的道德风险等。此外，商业银行在混业经营所产生的关联交易又使得风险在整个系统内部传递，并增加了商业银行内部的系统性风险，严重则可能产生金融危机。 第三章 我国出现商业银行混业经营风险的原因 我国商业银行混业经营市场原因 (一)我国商业银行混业经营市场机构还不健全 我国目前实行银行、证券、保险和信托业经营分业经营机构，商业银行在国内主要以经营存贷业务，不可从事信托投资和股票业务，不得向非银行金融机构和企业投资，禁止非银行金融机构进入同业拆借市场，金融机构以分业经营为主，各金融机构只能单一经营方式，市场被人为阻碍，货币市场与资本市场之间的资金联系缺乏。而在国际上，经济全球化和金融混业经营趋势明朗并加强，美国、日本和西方发达国家都在积极地调整其金融体制；在国内银行、证券、保险一直是单一经营制度，分业经营机构一直在国内实行。目前只有一部分放松。在美国则由有多元化经营需求的金融机构组建金融控股公司执行资本运作，通过并购或投资控股独立的子公司来从事银行、证券、保险等业务来进行混业经营。金融控股公司即母公司经营某类金融业务或仅从事获得股权收益的活动，并通过控股兼营其他金融业务或 HYPERLINK 工业、服务业等业务，它是产业资本与金融资本相结合的高级形态和有效形式。根据母公司职能的不同，金融控股公司可以分为纯粹控股公司和经营性控股公司以及混合控股公司等混业经营方式。 （二）我国商业银行混业经营机市场制没形成 1999年8月19日央行制定并颁布了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》和《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》，允许符合条件的证券公司和基金管理公司进入银行同业市场，从事债券回购业务和同业拆借。同年10月27日，中国证监会和中国保监会都同意保险基金进入股票市场。2000年2月23日，央行和中国证监会又联合发布《证券公司股票质押贷款管理办法》，允许符合条件的证券公司以自营股票和证券投资基金作为抵押，向商业银行借款。这些措施，打破了货币市场与资本市场的长期隔离，为混业经营作出了必要的准备。中央银行在2001年7月颁布《商业银行中间业务暂行规定》第七条里进一步明确，商业银行在经中央银行审查批准后,才可以办理金融衍生业务、代理证券业务、投资基金业务、财