企业融资管理负债筹资概述(ppt 53页).pptVIP

第四章 负债筹资;第一节 长期负债筹资 第二节 短期负债筹资 ;负债筹资的形式;长期负债筹资;按有无抵押品作担保分类;（1）保证贷款： 指按照我国《担保法》规定的保证方式，以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带保证责任发放的贷款。;二、取得长期借款的条件; （1）钢铁：40%及以上 （2）交通运输、煤炭、水泥、电解铝、房地产开发项目（不含经济适用房项目）项目，资本金比例为35%及以上； （3）邮电、化肥项目，资本金比例为25%及以上； （4）电力、机电、建材、化工、石油加工、有色、轻工、纺织、商贸及其他行业的项目，资本金比例为20%及以上。;（三）借款的程序;（四）长期借款的成本;（五）长期借款筹资的评价; 债券：是债务人为筹集债务资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。;（一）债券的基本要素;债券估价的基本模型;（二）债券的种类;（三）债券的发行和上市;（1）股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元。;（1）公司债券的期限为一年以上；;（四）债券的信用评级;债券的等级标准;?;（五）债券筹资的优缺点;租赁筹资;（二）租赁的种类;2、融资租赁;融资租赁的特点;融资租赁的优缺点;（三）租赁租金的确定;1、租赁租金的构成;1、租赁租金的构成;2、租金的支付方式;3、租金的计算方法;短期负债筹资;（一）短期借款的信用条件;3、补偿性余额： 是银行要求借款企业将借款的10%-20%的存款余额留存银行。 目的：降低银行贷款风险，提高贷款的有效利率，以便补偿银行的损失。;（二）短期借款利息的支付方式;例 题;（二）短期借款利息的支付方式;（二）短期借款利息的支付方式;例 题;3、加息法： 是在分期等额偿还借款的情况下，银行要求借款企业在借款期限内分期偿还本息之和。;短期负债筹资;（一）商业信用的形式;（二）商业信用的条件;（三）商业信用的成本;（三）商业信用的成本;总结;（三）商业信用的成本; 根据承兑人不同，商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票??种，支付期最长不超过9个月。 应付票据可以附息，也可以不付息。应付票据的利率比银行借款利率低，且不用保持相应的补偿性余额和支付协议费，所以应付票据的筹资成本低于银行借款成本。;短期负债和长期负债之比较;思考题; 长期借款筹资与长期债券筹资相比，其特点是( )。 　　A. 利息能节税 B. 筹资弹性大 C. 筹资费用大 D. 债务利息高 ; 某企业需借入资金300 000元。由于贷款银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为（ ）。 A． 300 000元 B． 36 000元 C． 375 000元 D． 336 000元