一带一路“走出去”海外投资税务风险与管理.pptxVIP

“一带一路”背景下国有企业走出去的机遇与挑战海外投资税务风险与管理;目 录;Tony Zhang 张书 合伙人 德勤中国，国际税及并购 电话: +86(28) 6789 8034 +86(23) 8823 1216 手机: +86 185 0169 3466 邮箱：tonzhang@;德勤针对中国企业“一带一路”的问卷调查及主要发现;受访企业属性和行业分布：受访企业过半是央企；85%集中在基础设施工程建设、能源、制造业、贸易与消费品四大行业;海外收入占比：总体海外收入占比远低于500强中著名跨国公司的水平，也低于许多进入500强的中国民营企业;受访企业中采用最多的国际化形式是到海外并购项目，其次是到海外承包工程建设以及设立海外分支机构联系和推广国内业务产品。在海外并购中，绝大多数企业更倾向于全资持有或控股，偏好少数股权并购方式的企业是少数。另外，也有一些企业选择海外贸易或与国外机构合作等方式国际化 “一带一路”项目中许多将采用PPP（Public Private Partnership, 即东道国政府与中国企业合作）等方式，国企将去海外投资办厂或投资与工程建设同时进行，绿地项目的数量将大量增加 ;;中国企业“一带一路” 海外投资税务整体规划概述;10;11;12;13;14;15;16;案例分享;成功案例一：巴基斯坦某电厂项目融资案例;成功案例二：俄罗斯LNG工厂及附属港口股权收购过程中的风险识别和控制;成功案例三：海外工程项目税收争议及解决方案项目;税务管理与规划;海外并购;海外并购的税务管理与规划;从国际税收角度对并购交易架构进行设计 降低或避免并购交易的税负 降低或递延未来取得投资收益、退出投资的税负;海外并购的税务管理与规划;海外并购的税务管理与规划;文本;降低境外项目投资收益的整体税负 境外投资平台、中间控股公司所在地 利用税收协定优惠，降低或递延未来分配利润、汇出股息的预提所得税 降低或递延未来股权转让的所得税 中国 递延境外项目公司汇回投资收益时应缴纳的中国所得税 目标公司所在地 充分利用当地税收优惠（如减免税、加速折旧、研发费用加计扣除等） 选择最优设立地点（如自由区、经济特区、 保税区、出口加工区等）;境外“资金池” 向目标公司提供贷款 通过相关税收协定的优惠待遇，降低项目公司汇出利息的预提所得税 利息支出可以在当地税前扣除 通过利息支付和贷款本金偿还的方式，尽早实现投资项目的资金回流 考虑因素 当地外汇管制 跨境资金池的当地监管度 转让定价的要求 利息税前扣除和“资本弱化”规定 ;外部融资与内部融资相结合 选择税务成本最低的融资渠道 境内银行：内保外贷、离岸金融工具 境外银行：借款、发债 通过“债务下推”，由德国项目公司承担利息，并在当地税前扣除 在德国项目公司所在地实现利息税前扣除，降低应纳税所得额 通过利息支付和本金偿还，尽早实现德国项目公司的资金回流; ;并购交易（例如股权转让、资产转让等）过程中产生的各种税负 与交易架构有关 应明确各税种的负担方 例如：澳大利亚转让不动产的资本利得税是由卖方负担，但印花税是由买方负担;案例：股权收购 / 资产收购 中国公司拟收购泰国公司的股权或其全部资产;目标公司的历史遗留问题; ;36;税务管理与规划—对外工程承包;对外工程承包的常见税务风险;项目所在地与中国的税负 合同金额的划分;例：巴基斯坦EPC项目涉及的众多税种;会计核算、纳税申报与中国不同 ; ;对外工程承包的税务管理;规划和招投标阶段;合同谈判与签约阶段;合同谈判与签约阶段;合同谈判与签约阶段;合同谈判与签约阶段;合同谈判与签约阶段;合同谈判与签约阶段;项目执行阶段;案例：老挝工程项目 – 是否在当地设立机构; ;项目执行阶段;一带一路沿线国家属于G20和OECD成员国的国家有： 日本、俄罗斯、中国、印度、印度尼西亚、沙特阿拉伯、土耳其、韩国、捷克共和国、匈牙利、波兰、斯洛伐克共和国、爱沙尼亚、以色列、斯洛文尼亚等 BEPS项目主要包括三个方面的内容： 一、保持跨境交易相关国内法规的协调一致； 二、突出强调实质经营活动并提高税收透明度； 三、提高税收确定性。; ;“一带一路” 投资专业服务德勤税务与法律;;中国企业全球化 – 德勤伴您同行国际税收与投资指南及经商须知：一带一路篇;德勤“一带一路”专属网页及微信专栏;中国企业海外投资德勤税务与法律核心团队;德勤国际税务中心(亚太区) (AP ICE) ;德勤国际税务中心(亚太区) (AP ICE) ;关于德勤全球 Deloitte（“德勤”）泛指德勤有限公司（一家根据英国法律组成的私人担保有限公司，以下称“德勤有限公司”），以及其一家或多家成员所和它们的关联机构。德勤有限公司与每一个成员所均为具有独立法