就是靠交易来赢取利润,靠交易来躲避风.docxVIP

交易者从名称上来说，就是靠交易来赢取利润，靠交易来躲避风险。 　　交易者不是投机者，也不是投资者，而是近似于进行套利交易的套利者。交易者是平衡市场的一种力量，同时也象套利交易一样可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，更是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平和为增强市场的流动性提供可能，承担着价值归位的任务。 　　在上述概念中，我国证券适合通过不断冲销交易来赢取利润或躲避风险的品种只有T 0的权证市场。而且我国的权证市场简直就是通过冲销交易和对积交易来获取利润的天然市场，T 0的交易规则可以将资金无限放大，免除印花税可以降低交易费用，严格的审核制度保证品种的市场地位，一般都在20支的品种数量之内使市场联动和效应明显等。所以我的交易理论基本都是建立在权证市场，这不单是方法论交易理论与形态的适合，而是着重于交易理论的全球性交易规则的适应，因为全球金融产品交易市场基本都是T 0交易规则，而且更没有10%涨跌幅限制的（虽然我国的权证也有涨跌幅限制，但相对A股的涨跌幅限制会大一倍左右）。 　　而从事方法论的交易模式以来，日内冲销的程序交易模式只适合职业的交易者，因为交易是需要在开盘期间盯盘，把握即时分成走势，等待适合的买卖点，不断进行冲销交易的。 　　从纯交易的概念和要求来分，交易方式可分为日内超短线交易、日内波段交易、隔日行情交易和阶段趋势交易。 　　要成为一名成功的交易者，必须通过超短线交易入门，逐渐过渡到日内波段交易，再上升至隔日行情交易，至于是否能成为阶段趋势交易，则绝对是看个人的天份和素质，基本上这与努力无关。 　　有些人在开始学习交易之前会非常聪明地到证券公司做经纪人或职业交易员，经过一段时期的培训及实战之后，当交易技术和心理素质都练好了，可以靠交易稳定挣钱了，然后才用自己的钱在家里做交易。当然，许多优秀的交易员会留下来，继续利用证券公司的种种优势去尝试隔日趋势交易——从持有三五天，慢慢过渡到持有三五个月甚至更长时间，即常规意义上的短线和中线交易。他们也可能拓展到其他交易品种，比如外汇、期货、债券、期权等等。其中那些有天份的交易员会最终成为优秀的对冲基金经理，或者有朝一日超越西蒙斯或索罗斯，成为叱诧风云的金融大师。也有一些成功的交易者会走上经营管理岗位，成为金融机构的总裁、副总裁。而大金融机构的总裁、副总裁中则诞生出不少财长、央行行长、甚至总理。 　　超短线交易可通过训练，从而在积累了足够的盘感和经验之后养成“坚决止损”和“顺势操作”等好习惯，更好的把握行情和控制风险。 　　所谓超短线，就是每次只赚0.1或0.3%或赔0.1或0.3%就走人，每天做数十上百次的交易，想办法让赚钱的次数多于赔钱的次数。因为每次的盈利都仅是0.1或0.3%，所以每次的损失也必须严格的控制在0.1或0.3%以内。这就要求交易者坚决止损，毫不犹豫，并且还要做到灵活果断，反应敏捷——机会来时迅速出击，情况不妙就平进平出或赔一点走人，不一定死等到止损位才止损。超短线交易的方式就象咏春拳，集内家拳法和近打于一身，凭借手桥肌肤灵敏的感觉，发挥寸劲力量。长处在于贴身搏击，朝面追形、左右兼顾、来留去送、甩手直冲等。拳快而防守紧密，马步灵活和上落快，攻守兼备及守攻同期，注重刚柔并济，气力消耗量少，以最短距离和时间去进攻和防守。超短线交易的搏亦精髓即在此吧！ 　　假设一个交易员一天做了100次交易，其中60次的交易赚钱，平均每次每股赚0.1%，另外的40次的交易赔钱，平均每次赔0.1%。在冲销掉40次赔钱后，剩下有20次是盈利的，0.1%×20＝2％，这是非常可观的收益了。 　　超短线交易的盈利模式有三个不可或缺的组成部分：第一，坚决止损，把损失控制在既定的范围之内，否则，及时赚钱的交易次数远大于赔钱的次数，还是有可能赚不到钱；第二，有一定的正确率，60%~70%的交易赚钱即可，不要奢望太高；第三，每天的交易次数够多，只有次数多，才能保证概率的有效性；只有次数够多，才能充分发挥低成本高速度的优势。只有次数够多，才能尽快锻造出过硬的交易功力——这也正是为什么说“学做交易，最好是从超短线交易入手”的原因。 　　对于一个稳定盈利的超短线交易员来说，每天交易一百多笔，其中有七十笔左右挣钱，有三十多笔是亏损的。面对这三十多笔亏损的交易，每一次都要坚决止损，不可心存侥幸。如果止损不坚决，恶果马上会体现出来。超短线交易迫使交易者每天近30%的交易次数坚决止损，这样就能帮助他尽快养成坚决止损的好习惯。 　　同时，面对每天三十多次亏损的交易，交易员必须做到坦然接受损失，否则他就无法胜任这份工作。就天性而言，绝大多数人都不能坦然接受损失。就算是生活中的小的损失，比如考试失利或财务失窃等等，都不那么容易接受，都会使我们经历或长或短的痛苦。 　　交易之所以那么难，其中一个