财务管理讲座--筹资实务.pdf

筹资实务 筹资实务 筹资实务 筹资实务 • • • • 财务预测 财务预测 • • 销售预测 估计需要的资产 估计收入、费用 估计所需融资 和保留盈余 销售百分比法 销售百分比法 ★基本原理： 总额法 总额法 •   例题 例题 • 某公司2002年12月31 日的资产负债表如 下表所示。该公司2002年的销售收入为 500万元，公司的生产能力已经处于饱和状 态，税后销售净利率为10%，其中，60% 的净利润分配给投资者。预计2003年的销 售收入将提高到600万元。试确定该公司 2003年需要从外界筹集的资金数量（假定 2003年与2002年的销售净利率和利润份 政策相同。资产负债表中，流动资产、固 定资产、应付帐款、应付票据与销售的变 动有关）。 例题 例题 某公司简要资产负债表 2002年12月31 日 单位：万元 资 产 负债及所有者权益 现金 45 应付账款 40 应收账款 60 应付票据 60 存货 95 长期借款 70 固定资产净值 130 实收资本 100 留存收益 60 资产合计 330 负债及所有者权益 330 答案 答案 变动资产的销售百分比=330/500=66% 变动负债的销售百分比= （40+60）/500=20% 预计