数学建模投资的收益和风险问题.docVIP

数学建模二 学号： 姓名： 班级： 投资的收益和风险问题 摘要：某投资公司现有一大笔资金（8000万），可用作今后一段时间的 市场投资，假设可供选择的四种资产在这一段时间的平均收益率分别为Q风险 损失率分别为幺。考虑到投资越分散，总的风险越小，公司确定，当用这笔资金 购买若干种资产时，总体风险可用所投资的资产中最大的一个风险来度量。另外, 假定同期银行存款利率是/;）=5%o具体数据如下表： 资产 J ri (%) qi(%) Si 32 8. 5 s2 26 5.5 S3 8 1 S.t 16 10 对于第一问，我建立了一个优化的线性规划模型，得到了不错的结果。假设 5年的投资时间，我认为五年末所得利润最大可为：37. 94亿。具体如何安排未 来一段时间内的投资，请看下面的详细解答。 如果可供选择的资产有如下15种，可任意选定投资组合方式，就一般情况 对以上问题进行讨论，结果乂如何？ Si ri (%) qi(%) s. 42 9.6  S2 54 18.5 s3 60 49.4 S.., 42 23.9 Ss 1 1.2 s6 39 14 s7 68 40. 7 Ss 33.4 31.2 So 53.3 33.6 SlO 40 26.8 Sh 31 11.8 S12 25.5 9 Sl3 46 35 S14 15.3 9.4 s15 33 15 对于第二问，考虑独立投资各个项目的到期利润率，通过分析，发现数据中 存在着相互的联系。由此，我建立了 一个统计冋归模型： x5 二 a0+al*x4+a2*x3+Ei3*x2+34*xl+35*x「2+36*x2 八 2+b7*x3 八 2+b8*x4“2 通过这个模型，我预测了今后5年各个项目的到期利润率。如第一个项目今后五 年的到期利润率为：第一年：0. 1431第二年:0. 1601第三年：0. 0605第四年: 0.1816第五年：0. 1572o （其他几个项目的预测祥见下面的解答） 考虑风险损失率时，定义计算式为：f=d*p;d为该项目5年内的到期利润率的标 准差，p为到期利润率； 考虑相互影响各个项目的到期利润率吋，我们在第一个模型的基础上建立一新的 模型： x5二al0+all*x4+al2*x3+al3*x2+al4*xl+al5*y5 y5二a20+a21*y4+a22*y3+a23*y2+a24*yl+a25*x5 （两个项目互相影响的模型） x5=al0+alI*x4+al2*x3+413*x2+al4*xl+sl5*y5+al6*75 y5=a20+a21 *y4+d22*y3+a23*y2+ei24*y 1 +a25*75+ei26*x5 z5=a30+a31*z4+a32*z3+a33*z2+a34*zl+a35*x5+a37*y5 （三个项目互相影响的模型） 通过解方程组，我们可以预测出今后五年的到期利润率。而且得到的结果也较为 满意。 关键词：线性规划，统计自回归模型，风险损失率，0-1变量法，数据拟合。 模型的建立和求解 符号假设： Z: 利润 Xij： 第i年对第j项目的投资额 s. t. subject to,引出目标约束条件。 max z二 1. 8x27+1. 45x35+1. 5x36+1. 55x38+1. 25x43+1. 27x44+1. 1x51+1. 11x52 st x11+x12+x13+x14+x15+x16〈二200000 -0. lxll-0. Ilxl2+xl3+xl4+xl5+xl6+x21+x22+x23+x24+x25+x26+x27〈二200000 -0. 1x11-0. 11x12-0. 25x13-0. 27xl4+xl5+xl6+0. 1x21+0. Ilx22+x23+x24+x25+ x26+x27+x31+x32+x33+x34+x35+x36+x38〈二200000 -0. lxll-0. 11x12-0.25x13-0.27x14-0. 45x15-0. 5x16+0. 1x21+0. 11x22-0. 25x 23~0.27x24+x25+x26+x27-0. 1x31-0. Ilx32+x33+x34+x35+x36+x38+x41+x42+x43 +x44=200000 -0.lxll-0.11x12-0.25x13-0. 27x14-0. 45x15-0. 5x16+0. 1x21+0. 11x22-0. 25x 23-0. 27x24-0. 45x25-0. 5x26+x27-0. 1x31-0. 11x32-0. 25x33-0. 27x34+x35+x36+ x38-0. 1x41-0. 11x42+x51+x52=200000 TOC \o 1-5 \h \z xl