第九章 营运资的管理.pptVIP

毕时，新订购的存货数量Q就会立刻送到。如果企业在一段时间内以一个固定比率耗用没有安全存量的存货，则平均存货可表示为Q/2,Q为每次订货批量且在计划期内固定不变。所以存储成本可表示为： 存储成本=F2+Kc×Q/2 由上述分析可知，要想降低储存成本，企业就必须考虑小批量减少存货的存储数量。 （4）缺货成本 缺货成本是指一种机会成本，指由于存货储备不足而给企业造成的经济损失，用TCs表示。 总成本可表示为： TC=订货成本+采购成本+存储成本+缺货成本 （3）最佳订货批量基本模型 订货次数的多少与订货成本的高低之间的关系： 经济订货批量Q* 订货批量Q 订货成本 储存成本 总成本 成本 O 存货决策 最优经济采购批量模型 概念：存货管理的目的就是决定合理的进货批量和进货时间，使得存货成本最低。 模型：假设条件:TC表示存货相关总成本，Q为经济进货批量；缺货成本为零；存货单价不变；企业现金充足；所需存货市场供应充足。 则存货相关成本计算公式为： TC=F1+D/Q×K+DU+F2+Kc×Q/2……(1) 对（1）关于Q求导并令其等于零得出： 经济进货批量（Q*）=（2KD÷Kc ）1/2 求出Q,就可以求出使TC达到最小的成本。 此时经济进货批量的存货相关成本为： TC=(2KDKc ) 1/2 那么在知道存货单价P的条件下，可以算出每次进货的成本以及年度最佳的进货批次。 (1)年度最佳订货次数=D/Q*=(DKc /2K) (2）经济订货批量占用的资金公式= I=Q/2×U=(KD/2Kc)×U 例题 飞达公司全年需耗用A材料10 800公斤，该材料的单位采购价格为20元，每公斤材料年储存成本平均为5元，平均每次订货成本为120元。则飞达公司的经济订货批量决策如下： （1）经济订货批量（Q）=(2×120×10800÷5)=720公斤 （2）最佳订货次数（N）=10 800÷720=15次 （3）与批量有关的存货总成本=（2KDKc ）=(2×120×10 800×5)1/2 =3 600元 (4)经济订货量占用资金=720÷2×20=7 200元 2008年CPA统一考试多选题（2分） 5.C公司生产中使用的甲标准件，全年共需耗用9000件，该标准件通过自制方式取得。其日产量50件，单位生产成本50元；每次生产准备成本200元，固定生产准备成本每年10000元；储存变动成本每件5元，固定储存成本每年20000元。假设一年按360天计算，下列各项中，正确的有（ ）。 A.经济生产批量为1200件B.经济生产批次为每年12次C.经济生产批量占用资金为30000元D.与经济生产批量相关的总成本是3000元 参考答案：AD答案解析：本题属于“存货陆续供应和使用”，每日供应量P为50件，每日使用量d为9000/360＝25（件），代入公式可知：经济生产批量＝[2×9000×200/5×50/（50－25）]1/2 ＝1200（件），经济生产批次为每年9000/1200＝7.5（次），平均库存量＝1200/2×（1－25/50）＝300（件），经济生产批量占用资金为300×50＝15000（元），与经济生产批量相关的总成本＝[2×9000×200×5×（1－25/50）]1/2＝3000（元） 第九章 流动资产管理 生活费的财务问题 小钱工作一年了。省吃俭用的，小钱也有了一点积蓄，全部存在一家离他生活工作不远的地方都比较远的中国工商银行某分理处。小钱之所以把钱存在那家分理处，是因为那有有一个他的同学。这一以来，既可以照顾一下那个同学的业务，有可能搞好和银行工作人员的关系，说不定对自己的业务也有所帮助。小钱一年的生活费需要15 000元，存款年利率为2%。存折每年换2次，每次10元。又每次取款需要花费 生活费的财务问题 车费等约10元。 小钱现在琢磨：这一年的生活费如果一次性取出来，那就等于是没存；天天去取呢，车费又受不了；那么，分几次取才比较合适呢？ 现实生活中怎么去管理现金等流动资产呢？ 通过这一章，你应该 明确现金、应收账款和存货管理目的； 理解持有现金、应收账款、存货的动机及成本内涵； 掌握最佳现金持有量、应收账款政策及存货最佳订货批量模型的确定与计算。 第一节 现金管理 现金的内涵与外延 现金是企业所有资产中流动性最强的资产充足的现金能够降低企业流动性风险，但另一面，现金也是企业所有资产中收益能力最差的资产，过多的现金会降低企业的盈利能力。 狭义的现金是指企业的库存现金；广义的现金是指包括库存现金在内的银行存款以及各种符合现金特征的票据。（