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外汇模拟交易实验报告 一．外汇市场概述 国际上因贸易、投资、旅游等经济往来，总不免产生货币收支关系。但各国货币制度不同，要想在国外支付，必须先以本国货币购买外币；另一方面，从国外收到 HYPERLINK /view/2112056.htm \t _blank 外币支付凭证也必须兑换成本国货币才能在国内流通。这样就发生了本国货币与外国货币的兑换问题。两国货币的比价称汇价或 HYPERLINK /view/387.htm \t _blank 汇率。西方国家和我国的中央银行为执行外汇政策，影响外汇汇率，经常买卖外汇的机构。所有买卖外汇的 HYPERLINK /view/18754.htm \t _blank 商业银行、专营外汇业务的银行、外汇经纪人、进出口商，以及其外汇市场供求者都经营各种 HYPERLINK /view/261333.htm \t _blank 现汇交易及期汇交易。这一切外汇业务组成一国的外汇市场。 (一)外汇的含义 外汇，看似与普通大众很遥远，但却与全世界每个人息息相关。外汇交易也是很多人投资或理财的一种重要形式。下面与大家一起分析一下什么是外汇。 外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。 外汇的静态概念，又分为狭义的外汇概念和广义的外汇概念。 1.狭义外汇 指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。它必须具备三个特点：可支付性(必须以外国货币表示的资产)、可获得性(必须是在国外能够得到补偿的债权)和可换性(必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产)。 2.广义外汇 指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。国际货币基金组织(IMF)对此的定义 是：“外汇是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。” 中国于1997年修正颁布的《外汇管理条例》规定：“外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：一国外货币，包括铸币、钞票等;二外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;三外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等;四特别提款权、欧洲货币单位;五其他外汇资产。” 外汇的动态概念，是指货币在各国间的流动以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑(ForeignExchange)的简称。 二．外汇交易规则 1.交易市场每周一至周五开市，国内法定节假日不开市。涉及交易币种的国家或地区节假日时，则该交易币种只进行交易，交割日顺延至下一营业日。本中心认为确有必要，可变更开市或闭市时间，并报交易市场主管机关备案。 2.如遇不可抗力或其它偶发事故，本中心可以宣布全部或部分暂停交易。上述因素消除后，本中心应立即恢复交易。 　　　　 3.交易员应该遵守交易市场的有关规定，自觉维护市场秩序。对违反规定的交易员，依其情节不同，本中心有权给予口头警告、书面通报、直至取消其交易员资格的处分。　　 　　 4.交易市场实行分别报价、撮合成交的竞价交易方式。 　　 5.交易员报价后，由计算机系统按照价格优先、时间优先的原则对外汇买入报价和卖出报价的顺序进行组合，然后按照最低卖出价和最高买入价的顺序撮合成交。 6.当买入报价和卖出报价相同时，报价即为成交价；当买入报价高于卖出报价时，成交价为买入报价与卖出报价的算术平均数。　　当买卖双方报价数额相等时，买卖双方所报数额全部成交；当买卖双方报价数额不等时，成交数额为所报数额较少者，未成交部分可保留、变更或撤销。　　 7.报价尚未成交前，交易员有权对其原报价进行变更或撤销。　　交易员变更报价后，其原报价的时间顺序自动撤销，依变更后报价时间排列。 　　 交易员应在规定的交易时间和价格浮动范围内进行报价。 　　 8.交易市场的外汇价格采用直接标价法，即每一单位外币等于若干元人民币，人民币以后保留四位小数。 　　 9.外汇返佣交易市场实行价格公开，公布当日交易开盘价、收盘价、最高成交价、最低成交价、最新成交价等必要的市场信息。开盘价为当日第一笔成交价。 三．外汇交易盈亏计算 USD/JPY的市场开价为133.26/133.02,购买100手，在134.15/134.02时选择平仓。 盈亏值=(134.02-133.26)*100*100000/134.02=56707.95 美元 EUR/USD的市场开价为1.0745/1.0736,购买100手，在1.0696/1.0695时选择平仓。 盈亏值=（1.0695-1.0745）*100*100000*1.0695=-46750.82 美元 总盈亏：56707.95-467