国内上市公司收购及资产重组操作实务.pdf

国内上市公司收购及资产重组 国内上市公司收购及资产重组 操作实务 操作实务 敖小敏 敖小敏 广发证券股份有限公司 广发证券股份有限公司 二○○三年九月 第一部分 国内上市公司收购 第一部分 国内上市公司收购 操作实务 操作实务 一、一、股份转让的方式股份转让的方式 一一、、股份转让的方式股份转让的方式 一、一、 一一、、股份转让的方式股份转让的方式 股份转让的方式股份转让的方式 二、二、支付方式支付方式 二二、、支付方式支付方式 二、二、 二二、、支付方式支付方式 支付方式支付方式 三、三、股份转让主体的资格股份转让主体的资格 三三、、股份转让主体的资格股份转让主体的资格 三、三、 三三、、股份转让主体的资格股份转让主体的资格 股份转让主体的资格股份转让主体的资格 国内上市公司收购实务 国内上市公司收购实务 国内上市公司收购实务 ·广发证券股份有限公司 ·广发证券股份有限公司 ·广发证券股份有限公司 四、四、股份转让的申报程序股份转让的申报程序 四四、、股份转让的申报程序股份转让的申报程序 四、四、股份转让的申报程序股份转让的申报程序 四四、、股份转让的申报程序股份转让的申报程序 五、五、信息披露信息披露 五五、、信息披露信息披露 五五 信息披露信息披露 五五 信息披露信息披露 六、六、法律法规法律法规 六六、、法律法规法律法规 六六 法律法规法律法规 六六 法律法规法律法规 七、七、投资银行的作用投资银行的作用 七七、、投资银行的作用投资银行的作用 七七 投资银行的作用投资银行的作用 七七 投资银行的作用投资银行的作用 国内上市公司收购实务 国内上市公司收购实务 国内上市公司收购实务 ·广发证券股份有限公司 ·广发证券股份有限公司 ·广发证券股份有限公司 一、股权转让方式 一、股权转让方式 协议有偿转让方式 协议有偿转让方式 是指并购公司通过与上市公司的股权持有人就有 关收购价格、支付方式、员工安排等内容协商一 致并签定协议，获得上市公司的控股权。 这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数70%70%以上以上。。 这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数70%70%以上以上。。 这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数70%70%以上以上。。 这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数这种方式案例占上市公司控股权转让案例宗数