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金融创新与金融监管探讨 【摘要】金融监管与金融创新是现代金融发展的两大主题。二者相互作用。特别是改革经济体制以来，金融创新业务发展迅速，但金融监管中呈现出诸多问题、同步出现的金融创新中的金融风险隐患等等使我国金融业发展和金融安全面临巨大挑战。因此，在金融创新条件下构建具有中国特色的金融监管体系，维护金融业的，保护金融消费者的合法权益是金融监管部门面临的重大课题。 【关键词】金融创新；金融监管；监管体系；多元化 当前，我国金融业创新不断。表现为：一是金融工具?p金融机构?p金融市场?p金融制度等创新源源不断；二是中国金融业的发展加剧了国内竞争、带来先进创新经验的同时，也带来了更多风险，建立制度完善?p运行良好的金融监管体系是国民经济持续、快速?p健康发展的重要保障，因此，在复杂多变的社会经济运行环境中，充分认识当前经济形势下我国金融监管体系的现状，深入研究如何构建具有中国特色的金融监管体系，为我国金融业安全?p稳健?p高效运行提供良好的制度保证和环境保证，具有十分重要意义。 一、金融创新与金融监管 1.金融创新 所谓金融创新，其实指的就是通过对当前的金融体制进行改革并增加新的金融工具，其主要是为了获得当前金融体制和金融工具无法获得的一些潜在利润。金融创新是以盈利为目标，其具有进程缓慢，过程持续的特点。包括金融技术、金融市场、金融产品、金融企业纽织和管理方式的创新、金融服务结构创新，也包括现代银行业产生以来有关银行业务的历次变革。其根本出发点是创新必须立足于满足市场的有效需求。更好地服务实体经济。 2.金融监管 金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行、银监会）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。其本质是一种具有特定内涵和特征的政府规制行为，是金融监督和金融管理的总称。有是以维护金融体系安全为目标、倾向于政府直接管制的金融监管理论和偏重稳定型的金融监管理论。偏重效率型的金融监管理论兼顾型金融监管理论。 二、金融创新与金融监管的相互关系 金融创新和金融监管两者之间既相互促进又相互制约。具体表现在：金融监管能够促进金融活体实施金融创新，反过来金融创新有能够迫使金融监管的方式和内容不断丰富。两者的循环关系可以简述成从监管到创新最后到再监督，其最终是为了促进金融活动发展。 1.金融监管影响金融创新 金融监管鼓励金融创新，金融创新给市场带来了新的风险，对监管者提出了新的挑战，但也带来了很多正效应，众多金融创新产品的出现，从大额存单、理财产品等既满足了消费者对于金融工具不同特性新组合的需求，而对于金融机构来讲，是突破了传统的收入来源探寻到了一个新的市场和收入来源。金融监管能够促使金融创新朝着健康的方向发展，而金融创新又能够进一步为市场注入新血液，但与此同时，金融创新带来的金融自由化带给国家的远远不止为市场注入新鲜血液，还会带来更多的金融投资行为，进而增加了金融市场的风险，最终引起危机和严重的经济倒退。有效的金融监管能引导实现创新正效应，规范金融创新，避免过度扩张，保证业务创新的稳健发展。 2.金融创新促进金融监管 金融创新的产生在很大程度上对传统金融监管体制带来了严峻的挑战，主要体现在两个方面：一是在传统货比政策的制定和执行规定下，要求对资产的流量进行全面、准确的测量，但是新型金融工具的使用就会导致这种测定失真，进而导致传统的贴现率和准备金率等货比政策无法发挥作用，二是金融创新也相应增加了金融监管的难度。金融创新会导致金融发展的不确定性增加，增大了金融的风险，而随之而来对金融监管的难度也相应增加。但是必须清楚地意识到：正是由于金融创新的诞生，才促使金融监管不断探寻出更加有效的和运行方式，最终不断推动金融监管体系的变革。 三、金融创新形势下我国金融监管面临的挑战与对策 1.我国金融创新的发展状况 我国的金融创新是从我国实行改革开放后逐步开始的，历经20多年，取得了显著的成绩，一是初步形成了多元所有制结构、多种金融机构并存的金融企业体系。另外，还进一步放宽了外资银行分支机构和保险业市场进入的条件，初步建立了外汇市场，加快了开放步伐；二是央行已经从传统的纯粹计划金融管制转变呈了金融宏观调控，商业银行也对资产的负债率进行全面管理；外汇管理体制实现了汇率和人民币经常项目下的自由兑换等等；三是形成了多种类、多层次，初具规模的金融市场体系。通过金融改革创新，增强了我国金融业的竞争力和抗风险能力，提高了金融业的效率和服务质量，信贷资产质量有所好转，盈利状况逐步改善，促进了金融业的发展，也为国民经济的发展提供了有力的金融支持。但是，从总体上说，我国的金融创新仍处于较低阶段：一是吸纳性创新多，原创性创新少。二是数量扩张创新多，质量提高创新少。三是负债类业务创新多，资产类业务创新少。四是沿海城市创新多，内陆城市创新少。五是外力推动创新多，内部驱动力创新少。六