财务分析与评价.pdf

财务分析与评价财务分析与评价 前言 第第一节节 财务报表结构与分析方法财务报表结构与分析方法 第二节 偿债能力分析 第三节 营运能力分析 案例分析案例分析 第四节 盈利能力分析 第五节 上市公司财务分析 第六节 综合财务分析 第一节第一节 财务报表结构与分析方法财务报表结构与分析方法 一、财务报告的构成内容与基本分析 财务报告是反映企业财务状况与经营成果的 书面文件。主要由会计报表、会计报表附表、 会计报表附注和财务情况说明书会计报表附注和财务情况说明书四部分构成四部分构成。 会计报表是根据会计纪录，经过汇总整理 后，对企业经营成果与财务状况进行综合反映 的一种书面文件。会计报表主要由资产负债表 、损益表、现金流量表等三张主要报表和主营 业务收支明细表、利润分配表等两张附表构成 。 第一节第一节 财务报表结构与分析方法财务报表结构与分析方法 ㈠资产负债表 概念：反映公司某一特定日期财务状况的会计 报表，是一种静态财务状况表。其平衡关系式： 资产=负债+所有者权益 净资产=所有者权益=资产—负债 格式：包括左右平衡的T形账户式和上下平衡 的报告式。 第一节第一节 财务报表结构与分析方法财务报表结构与分析方法 ㈡损益表 概念：反映公司在一定时期内经营成果的财务 报表。综合反映公司在一定时期内的营业收入、 营业成本营业成本、营业利润营业利润、投资收益投资收益、利润总额及净利润总额及净 利润等经营成果，帮助报表使用者了解公司的经 营业绩。 格式：单步式和多步式两种报表格式。我国公 司在财务报告中多采用多步式损益表。 第一节第一节 财务报表结构与分析方法财务报表结构与分析方法 ㈢现金流量表 现金流量表是反映公司一定时期现金及现金等价物收支 变动及其原因的财务报表，其基本结构主要由表首、基本 部分和补充资料等三部分构成。表首部分标明公司名称、 现金流量的会计期间、货币单位和报表编号；基本部分主 要反映公要反映公司经营活动经营活动、投资活动投资活动、筹资活动和汇率变动等筹资活动和汇率变动等 所产生的现金流量情况；补充资料部分主要反映公司不涉 及现金收支的投资和筹资活动、净利润与经营活动现金流 量的调整、以及现金及现金等价物的净增加情况。 现金：企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。 现金等价物：企业持有的期限短、流动性强、易于转换为 已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 财务报表附注财务报表附注  公司采纳的主要会计政策：企业弹性化的选择（坏帐 处理，存货会计，固定资产会计，对外投资处理，无 形资产递延资产处理）  主要报表项目的明细说明；  例外项目 （属于正常经营活动，但当期金额异常，由 于人的因素起作用而引起于人的因素起作用而引起，可以控制可以控制））  非常项目 （不属于正常经营活动，主观难以控制，可 通过保险补偿）  或有事项  关联事项：财务联系—母子公司，有重大影响的公司  期后事项：  对报表不定事项的确定（调整事项）  对利润报表预测未来有影响的费用事项（不调整） 第一节第一节 财务报表结构与分析方法财务报表结构与分析方法 二、财务分析的方法与步骤 财务分析是指报告使用者运用一定的技术方法，对公司 提供的全面财务报告按照一定的程序所进行的信息处理和 加工的过程。 财务报告分析的基本目的是为报告使用者提供有用的决 策支持信息，具体表现在三个方面，一是评价公司过去的 经营绩效；二是评价公司当前的财务状况；三是预测公司 的未来发展趋势。由于财务报告的分析涉及到债权人、股 东（投资者）、政府职能部门、供应商、中介机构、经