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第五章 简单期权的连续时间模型定价 本章内容提要  布莱克-斯克尔斯公式的提出与发展  随机过程介绍  马尔科夫过程、维纳过程、伊藤过程  股票价格的行为模式  伊藤引理 金融工程应用技术讲义,Chapter 5,Copyright © 5.2 本章内容提要  B-S公式的基本假设  B-S微分方程的推导  风险中性定价原理  B-S定价公式 金融工程应用技术讲义,Chapter 5,Copyright © 5.3 布莱克-斯克尔斯公式的提出与发展  Myron Scholes和Fischer Black发表题为“The Pricing of Options and Corporate Liabilities”一文，提出了一个连续时 间模型条件下复杂的期权定价公式  布莱克-斯克尔斯公式，即B-S期权定价公式  推导出基于无红利支付股票的任何衍生证券的价格必须满 足的随机微分方程，推导出了股票的欧式看涨期权和看跌 期权的定价公式 金融工程应用技术讲义,Chapter 5,Copyr