第五章技术方案不确定性分析.pptVIP

第五章技术方案不确定性分析 第一节 不确定性分析与风险分析概述 三、风险的来源 四、风险因素 五、风险识别 风险因素专家调查统计表 续上表 六、风险估计 七、风险评价 八 、风险应对 第二节 盈亏平衡分析 2、成本费用、营业收入、营业税收与产量的关系 3、单一产品盈亏平衡点模型 (2)盈亏平衡点的其他模型 例1 某投资建设项目设计生产能力 例2：某化纤项目年生产规模为2.3吨N产品, (3)成本结构与经营风险的关系 （二）多品种线性盈亏平衡点分析 2、分算法 3、分段法 例3：某企业生产A、B两种产品，年固定 例4：某项目生产A、B、C三种产品，年固定 解2：分算法 二、非线性盈亏平衡分析 例5： 预计某产品年销售收入R’=-O.5Q2+3000Q， 例6:(P124例4-4） 某公司开发生产，推断价格 三、动态盈亏平衡分析 四、互斥型多方案盈亏平衡分析（优劣平衡分析） 例7：某项目可供选择的工艺方案有两个： 例8：生产某产品有三种工艺方案： 例9：某项目有两个投资方案： 例10： 某项目有两个投资方案： 五、盈亏平衡分析的优缺点 第三节 敏感性分析 二、单因素敏感性分析 敏感性分析表 敏感性系数和临界点分析表 例8：某公司有生产城市用小型电动 小型电动汽车项目现金流量表 （万元） 三、多因素敏感性分析 例9：据例8数据对方案进行多因素敏感性分析。 三、敏感性分析的局限性 第四节 概率分析 二、随机现金流的概率描述 二、方案净现值的期望值E(NPV)分析 三、方案净现值的（均）方差分析 多方案比选的原则： 经济指标期望值相等，用方案经济指标均方差度量风险大小； 经济指标期望值不相等，用离差系数值度量风险的大小。 四、方案净现值期望值和标准差的综合分析（变异系数分析） 例10:有一投资方案,其每年的净现金流量 例11：某工程估计初始投资200万元，寿 五、 方案净现值大于等于零的概率分析　　　　　　 2.图示法  例13: 根据例题11中的数据估计项目的风险。 投资风险图 第五节 风险决策 二、风险决策原则 例14： 经市场调查后某企业决定拟开发一种新产品 解：（1）用期望原则选择方案 （2）用最小标准差原则选择方案 （3）用满意原则选择方案 （4）期望值与标准差综合分析选择方案 例15：P137例4-8 生产某产品有两方案，：新建 三、风险决策方法 例16：某项目有A、B、C三个方案，在不同状态下的 （二）决策树法 例17： 生产某新型微机有两个建设方案, （3）求期望净现值 （4）求净现值方差 （5）求净现值标准差 （一）解析法 例12: 假定例题11中的净现值服从正态分布: (1)求净现值大于等于0的概率； (2)净现值大于等于-7的概率； (3)求净现值大于95的概率； (4)求净现值大于等于70小于90万元的概率。 解： 已知　E(NPV)=65.45万元， σ(NPV) =72.90万元 （1） P（NPV≥0） = 1 - P（NPV ＜0 ） = 1- P（Z ＜ ） = 1- P （Z ＜ ） = 1- P（Z ＜- 0.9783 ） = 1-0.1593=0.8407 （2） P（ NPV＜ -7 ） = P （ Z ＜ ） = P（Z ＜- 0.9938 ） =0.158 （3） P（NPV≥95） = 1 - P（NPV ＜95 ） = 1- P （Z＜ ） = 1- P（Z ＜ 0.4058 ） = 1-0.6575=0.3425 （4） P（70 ≤ NPV＜90） = 1-P（NPV＜70)-P(NPV≥ 90） = P( NPV＜90 )-P（NPV＜70) = P（Z＜ ）- P（Z＜ ） = P（Z＜0.3368）-P（Z＜0.0624） =0.6317-0.50398=0.12772 解:(1)将各种状态组合的净现值从小到大重新排序， 计算累计概率（见累计概率表)； (2)绘制风险分析